食品饮料周报:新制糖期生产正式开始,头部酒企并购扩产不断

2022-11-11 21:25:30 来源: 证券之星

  食品饮料行业周报:截至2022年11月11日的一周,沪深300指数上涨0.56%,申万食品饮料指数上涨1.07%,上周表现较好的白酒板块本周未能延续行情。个股涨跌幅来看,本周股价涨幅最大的5只个股为百润股份002568)、顺鑫农业000860)、重庆啤酒600132)、甘源食品002991)、燕京啤酒000729)。

  机构观点

  申港证券本周观点:小而美的酸菜行业,迎来发展机遇期。相比酱油等调味品而言,酸菜仍然是一个静态行业空间百亿元左右的小行业,但该行业近年来规模增速喜人,竞争格局分散,且正在经历由农户分散发酵向企业规模化发酵、由大坑发酵向乳酸菌罐发酵的集中度提升过程。作为南方代表的插旗菜业在本年度刚刚经历“3.15”晚会点名后的信任危机与重塑,而北方代表朱老六则迎来供不应求、产能扩张的机遇期。

  光大证券本周建议:白酒板块方面,高端白酒需求最具确定性,维持贵州茅台600519)、五粮液000858)和泸州老窖000568)的核心推荐;地产酒板块目前受益当地消费升级以及有限的疫情影响,基本面整体优于全国性次高端,维持对地产酒龙头的推荐,重点推荐洋河股份002304),关注古井贡酒000596);次高端板块仍需密切跟踪本轮旺季表现,重点推荐山西汾酒600809),建议关注舍得酒业600702);大众品板块方面,密切跟踪餐饮供应链需求的恢复,维持安井食品603345)、绝味食品603517)以及立高食品300973)的核心推荐;另外一方面,建议关注需求稳定、估值合理的细分龙头,重点推荐伊利股份600887)以及洽洽食品002557)。

  宏观事件

  (1)河北省三个城市获命名“国家食品安全示范城市”

  燕赵晚报消息,国务院食品安全办近日印发《关于命名国家食品安全示范城市的通知》,29个城市(区)获命名为“国家食品安全示范城市”。其中,河北省石家庄市、唐山市、张家口市3个城市入选。《通知》指出,国务院食品安全办自2014年7月部署启动国家食品安全示范城市创建活动,目的是通过创建活动,提升食品安全全过程监管能力,推动落实食品安全属地管理责任和企业主体责任,通过示范引领,带动更多地区乃至全国提升食品安全保障水平,不断提高人民群众对食品安全的满意度。

  (2)辽宁省食安委召开专题工作会议推动落实“两个责任”工作机制

  东北新闻网消息,辽宁省食品安全委员会近日召开专题会议,在全省建立健全食品安全分层分级精准防控、末端发力终端见效工作机制,压紧压实食品安全属地管理责任和企业主体责任。辽宁省食安委副主任、副省长高涛出席会议并讲话,省食安委全体成员单位有关负责同志、各市及县(市、区)食安委副主任和食安办主任参加会议。

  会议要求,各级食安委要将食品安全分层分级工作机制落实情况、主体责任落实情况纳入食品安全工作评议考核。各级食安办主任务必发挥好综合协调作用,要将“两个责任”工作任务与正在开展的“守底线、查隐患、保安全”专项行动结合起来,运用好专项行动已形成的调度、通报、约谈、信息报送等工作机制,打好组合拳、做好融合文章,多措并举推进“两个责任”走深走实。

  (3)山东特殊食品生产企业全部配备食品安全总监

  市场监管总局消息,中国糖业协会7日在其官方微信公众号发布了最新的全国食糖产销数据。中糖协表示,2022年9月17日呼伦贝尔晟通糖业科技有限公司率先开机生产,标志着2022/23年制糖期(以下简称“本制糖期”)全国食糖生产正式开始。截至10月底,本制糖期全国共开榨糖厂26家,均为新疆、内蒙古等甜菜主产区糖厂。本制糖期已产食糖34万吨,同比增加5万吨,销售2万吨,同比减少2万吨。

  行业新闻

  (1)中糖协:2022/23制糖期生产正式开始

  新华财经消息,中国糖业协会7日在其官方微信公众号发布了最新的全国食糖产销数据。中糖协表示,2022年9月17日呼伦贝尔晟通糖业科技有限公司率先开机生产,标志着2022/23年制糖期(以下简称“本制糖期”)全国食糖生产正式开始。截至10月底,本制糖期全国共开榨糖厂26家,均为新疆、内蒙古等甜菜主产区糖厂。本制糖期已产食糖34万吨,同比增加5万吨,销售2万吨,同比减少2万吨。

  (2)“懒人调料”走红 复合调味品抢跑市场

  新快报消息,厨房小白秒变“大厨”,只需要一包调味料。精美的图片和详细的制作指南,简化了烹饪,吸引着年轻人在做饭这条路上越走越远。在疫情和“懒宅经济”的双重影响下,市场催生了千亿外卖市场,而时下流行的“懒人调料”被视为调味品行业的千亿赛道。尽管目前复合调味品市场集中度较低,产品同质化问题逐渐显现,但仍是具备潜力的细分市场,已经成为部分企业盈利增长的助推器,资本的竞相入局更是给调味品行业注入了新活力。

  (3)白酒花式争夺年轻人:狂推青春小酒,跨界冰淇淋,元宇宙酿酒

  时代财经消息,为让年轻人喝上自家的第一口白酒,各大酒厂煞费苦心。一组统计数据显示,2018年以来,传统白酒企业至少推出了200多款“青春小酒”。2022年,贵州茅台跨界推出茅台冰淇淋;洋河股份董事长下场直播带货;金沙古酒和黄金酱酒相继玩起“元宇宙酿酒”,贵州茅台、全兴酒业等酒企也竞相推出“小茅”、“兴樽樽”等虚拟形象。当前,如何吸引年轻消费者群体,成为白酒企业需要解决的问题,各大酒厂营销手段花样百出,正是为了向年轻人靠拢。

  白酒营销专家肖竹青认为,白酒的年轻化是中国酒业未来发展重要的趋势之一。推出年轻人喜欢的白酒产品,用喜闻乐见的品牌推广方式,与年轻人进行互动交流,培养年轻人的白酒消费习惯,是各大酒厂都在研究的方向。

  (4)第106届全国糖酒商品交易会于11月10日至12日在蓉举行

  四川新闻网消息,记者从第106届全国糖酒商品交易会新闻发布会现场获悉,第106届全国糖酒会于2022年11月10日-12日在成都市举办。本届糖酒会将首次以“一城双馆”形式举办,设置九大展区、十五大专区,共有超5000家国内外知名食品和酒类企业参展,展商展品来自30多个国家和地区。据介绍,本届展会是2022年全球规模最大的食品和酒类行业展会,展览总面积26万平方米,同时使用西博会和世纪城两大场馆办展。

  公司动态

  (1)云南制茶名企滇红集团已被申请破产重整

  澎湃新闻消息,地处“中国红茶之都”云南省临沧市凤庆县的云南滇红集团股份有限公司(简称“云南滇红集团”)已被申请破产重整。11月8日,临沧市永德县法院官方微信公众号发布《凤庆县城市发展投资开发有限公司申请云南滇红集团股份有限公司破产重整一案选任管理人公告》(简称《公告》)称,“凤庆县城市发展投资开发有限公司申请云南滇红集团股份有限公司破产重整一案,根据《中华人民共和国企业破产法》《最高人民法院关于审理企业破产案件指定管理人的规定》和《云南省高级人民法院关于印发<破产案件审判指引(试行)>的通知》的规定,将通过竞争方式指定管理人。”

  (2)麦趣尔再陷风波:控股股东刚被索赔4.8亿元又被恢复执行5亿元

  证券日报网消息,在纯牛奶中“添加丙二醇”的麦趣尔002719)近日再遇风波。11月8日,天眼查App显示,麦趣尔大股东新疆麦趣尔集团有限公司(以下简称“麦趣尔集团”)新增恢复执行信息,执行标的约5.09亿元,执行法院为四川省成都市中级人民法院。截至目前,麦趣尔集团被执行总金额已超6.66亿元。据了解,此次申请执行人为华融华桥资产管理股份有限公司,首次执行是在2021年11月4日,此次为恢复执行。对于恢复执行的原因,证券日报记者多次拨打麦趣尔集团电话,但始终无人接听。中国食品产业研究院高级研究员朱丹蓬表示,麦趣尔遭遇了前所未有的考验,这其中既有食品安全问题,也有整个外部竞争的问题,这些问题叠加在一起,对其业绩造成了严重的冲击,短时间内,麦趣尔或很难摆脱困境。

  (3)头部酒企“攻城略地” 百亿级并购扩产不断

  上海证券报消息,尽管面临着二级市场的估值压力,但白酒行业的并购、扩产仍然火爆。据上证报记者统计,今年以来,除了大手笔并购,仅五粮液、贵州茅台、今世缘603369)、山西汾酒、舍得酒业、水井坊600779)等头部上市酒企合计新增投资扩产金额已接近500亿元。一家酱酒企业负责人表示,白酒是一门好生意,同时讲究长期主义。这两年,头部酒企纷纷大手笔投资扩产,也只有头部酒企有这个实力。几年后,头部酒企的话语权、影响力会进一步加强,可能会展开降维打击,三、四线酒企将面临更大的挑战。

  (4)预制菜太“香”了 上市公司纷纷“蹭饭”

  今年A股市场上预制菜概念可以说火到发紫。除了思念、三全、安井、千味央厨001215)等传统速冻企业以及海底捞、西贝、全聚德002186)等餐饮企业已纷纷入局外,专业做预制菜的企业也轮番上阵。就连格力电器000651)、老板电器002508)、海容冷链603187)等企业从预制菜生产制造设备、冷链物流设备等角度介入预制菜产业。国盛证券提示具备以下特质的企业有望跑成赛道龙头:具备产品壁垒,能通过多元化品类覆盖、储备丰富SKU而打造难以复制的商业模式,或具备爆品打造潜质;具备完善的各类销售形式渠道网络,拥有强大拓客能力;能灵活调节包含产能、物流等各类要素,充分发挥各类资源间的协同效应。而原材料企业、速冻食品企业、预制菜专业企业三类参与者同时拥有多种特质,有成为细分赛道龙头的可能性。

  二级市场

  关键指标

  行业估值

  毛利净利

  ROE与ROA

  个股涨幅

  营业收入及增速

  归母净利润及增速

  行业数据

  高端白酒价格

  次高端白酒价格

  上游原奶价格

  主要乳制品零售价格

  调味品原材料成本

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

0

+1
  • 歌尔股份
  • 福石控股
  • 中航电测
  • 汉王科技
  • 岭南股份
  • 同为股份
  • 安妮股份
  • 达华智能
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅