券商观点|通信行业周报：国产替代推进光芯片迎发展机遇

2023-02-01 06:30:25 来源：同花顺iNews

　　1月31日，中银证券（601696）发布一篇通信行业的研究报告，报告指出，国产替代推进，光芯片迎发展机遇。

　　报告具体内容如下：

　　光模块应用场景升级，光芯片需求增长。FTTx光纤接入场景是全球光模块用量最多的场景之一，发展迅速；目前全球及国内数据中心数量大幅增长，光芯片重要性突显；未来激光器具有大量发展场景，其中激光雷达市场前景广阔。国内厂商快速崛起，国产替代化正在进行。欧美日国家光芯片行业起步较早、技术领先；国内光芯片与海外依旧存在差距，但在不断缩小；光芯片企业技术突破，将受益于国产化替代机遇。半导体行业见底，光芯片迎来机会。行业进入库存调整期，光芯片迎来新发展机遇。建议关注光芯片厂商。

　　本周观点

　　题材面：光模块应用场景升级，光芯片需求增长。在FTTx、数据中心和激光器等下游领域景气度不断提高的情况下，光模块有望迎来发展。FTTx光纤接入场景是全球光模块用量最多的场景之一，发展迅速；目前全球及国内数据中心数量大幅增长，光芯片重要性突显；未来激光器具有大量发展场景，其中激光雷达市场前景广阔。国内厂商快速崛起，国产替代化正在进行。欧美日国家光芯片行业起步较早、技术领先；国内光芯片与海外依旧存在差距，但在不断缩小；光芯片企业技术突破，将受益于国产化替代机遇，已经有部分国内厂商走在前列，源杰科技凭借核心技术及IDM模式，率先攻克技术难关、打破国外垄断，并实现25G激光器芯片系列产品的大批量供货。半导体行业见底，光芯片迎来机会。行业进入库存调整期，光芯片迎来新发展机遇。建议关注光芯片厂商。

　　建议关注：光通信(中天科技（600522）、天孚通信（300394）)、IDC(科华数据（002335）、英维克（002837）)、连接器(瑞可达、意华股份（002897）)、物联网(移为通信（300590）、广和通（300638）)、网络设备(亿联网络（300628）)、半导体(唯捷创芯)、电子仪器(普源精电)。

　　行情回顾

　　上周(0116-0120)通信板块受大盘影响景气度上升趋势明显，从大板块来看，通信运营、终端传输设备、通信配套服务和终端设备均呈现上升趋势，通信运营涨幅8.34%，终端设备涨幅4.92%，通信配套服务涨幅4.49%，通信传输设备2.08%，其中通信运营涨幅最大。全周(0116-0120)建议关注标的组合阶段性表现较好，按照算数平均计算组合周涨幅为1.69%，跑输通信(申万)板块指数(3.32%)、创业板指数(3.72%)、沪深300指数(2.63%)、上证指数(2.18%)。

　　风险提示

　　中美贸易摩擦造成的不确定性因素，5G建设速度未达预期，疫情反复导致国内经济承压，“东数西算”项目推进进度受疫情影响，政策落地不及预期。

　　声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。

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