券商观点|电新周报：低空经济政策持续发酵，快递货运场景有望率先落地

2024-04-01 09:27:16 来源：同花顺iNews

　　2024-03-31，信达证券（601059）发布一篇电力设备与新能源行业的研究报告，报告指出，低空经济政策持续发酵，快递货运场景有望率先落地。

　　报告具体内容如下：

　　新能源汽车：动力电池格局有望优化，板块估值具备安全垫：1）锂电池板块经历长期大幅回调。2）锂电池板块多家企业披露年报和业绩预告，相关企业盈利能力环比提升，证明业绩的扎实和盈利的稳定性。3）碳酸锂价格下降、减值影响有望边际减少，同时有望刺激下游需求。同时5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善，复合集流体等新技术处于量产前夕，新能源车渗透率有望继续提升。重视快速增长的充电桩行业，及相关企业通合科技（300491）、盛弘股份（300693）、沃尔核材（002130）等。重视磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。建议关注宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、当升科技（300073）、长远锂科、天赐材料（002709）、科达利（002850）、比亚迪（002594）、星源材质（300568）、中伟股份（300919）、恩捷股份（002812）、德方纳米（300769）、信德新材（301349）、天奈科技、杉杉股份（600884）、中科电气（300035）、壹石通、孚能科技等。电力设备及储能：电力设备方面，我们认为今年电网投资依然增速稳健，板块行情有望持续。电力设备板块逆周期属性明显，未来消纳瓶颈有望维持行业高景气。国家能源局公布23年电网基建投资完成额，为5275亿元，同比增长5.2%。展望24年，我们认为1）当前经济形势下，电网公司逆周期调控需求较大；2）电网公司“十四五”规划的投资中枢提升；3）新能源占比不断提升带来一系列变化需要输配电建设逐步解决。因此我们认为电网投资有望进一步提升。结构上看，特高压及主网建设景气延续，配网投资有望边际向好。另外，电力设备海外需求向好，建议关注具有海外业务布局的企业。推荐成长性较高的电力设备企业：思源电气（002028）、四方股份（601126）；建议关注具有海外先发布局标的：金盘科技、海兴电力（603556）、华明装备（002270）、威胜控股；建议关注高景气高压板块标的：许继电气（000400）、平高电气（600312）、国电南瑞（600406）；建议关注有望边际向好的配网相关标的：科林电气（603050）、长高电新（002452）、申昊科技（300853）、苏文电能（300982）、安科瑞（300286）。风险因素：下游需求不及预期风险、技术路线变化风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、国际贸易风险等。