张炜

　　陆续披露的上市银行2023年年报显示，中小银行中间业务收入普遍下滑。2023年，有的上市城市银行手续费及佣金收入较上年减少超过45%，有的上市农商银行手续费及佣金收入同比缩减近80%。

　　拓展中间业务是近年来商业银行转型的重要方向，中间业务收入被视为银行业绩增长的“第二曲线”。但在2023年，商业银行普遍遭遇中间业务收入滑坡的困境。国有大行中，仅中国银行（601988）的手续费及佣金净收入同比增长。工商银行（601398）2023年手续费及佣金净收入比上年下降7.7%。据工商银行年报分析，受资本市场波动、投资者风险偏好变化、公募基金费率改革等因素影响，个人理财及私人银行、对公理财、资产托管等业务收入有所减少；担保及承诺业务费率下降，收入有所减少。

　　股份制银行和城商银行中间业务收入的影响较大，多家股份行呈两位数下降。以财富管理著称的招商银行（600036）中间业务也面临挑战，2023年，实现净手续费及佣金收入同比下降10.78%。在招商银行手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入、资产管理手续费及佣金收入、银行卡手续费收入、结算与清算手续费收入、信贷承诺及贷款业务佣金收入分别同比下降7.89%、7.89%、8.76%、2.93%、13.14%。

　　对于2023年财富管理手续费及佣金收入下滑，招商银行解释称，其中，代销理财收入同比下降18.37%，主要是理财产品规模结构变化所致；代理基金收入同比下降21.52%，主要是资本市场震荡下行，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降。另外，该行资产管理手续费及佣金收入下降，主要是招银理财产品日均规模同比下降；银行卡手续费收入下降，主要是信用卡线下交易手续费收入下降。

　　“银行持续推进减费让利，影响了中间业务收入。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受采访时说，居民存款增加较快，对理财、基金等投资热度下降，减少了银行的代理费收入。这些因素的共同作用，导致中小上市银行中间业务收入下滑。

　　中国银行研究院研究员杜阳在接受采访时分析认为，当前中小上市银行中间业务收入下滑主要受三方面因素影响。第一，从居民投资需求看，在欧美经济体超常规加息，全球经济衰退风险有所增加的背景下，优质资产相对稀缺，投资者资产配置更趋理性，投资更加强调资产的安全性，对银行理财、基金等产品需求有所降低，更加倾向于存款类产品，进而导致银行中间业务收入下滑。第二，为了支持实体经济恢复，银行加大减费让利实体经济的力度，免费服务项目持续增加，一定程度上影响了银行的手续费和佣金收入。第三，与国有大行和股份制银行相比，中小银行在中间业务领域的市场竞争力相对较弱，影响市场份额，进而造成收入水平下降。

　　中间业务收入下滑，在一定程度上给银行盈利增速带来负面影响。展望2024年，娄飞鹏称，从今年前几个月的发展情况看，理财规模有所回升，有助于稳定代理费收入，这是有利因素。不过，银行仍然面临减费让利的压力。他认为，中小银行需要合理均衡发展各类业务，围绕客户需求提供综合金融服务，不断增强客户黏性，形成资产、负债、中收业务联动发展、相互促进的局面。

　　在杜阳看来，中小银行应进一步重视中间业务，推动相关业务的高质量发展。一是要持续创新金融产品和服务，重点关注本地及长尾客群的金融需求，包括投资咨询服务、财富管理服务、保险、基金、信用卡、支付服务等。二是要持续推广综合金融服务，打造跨界营销或金融生态圈，实行分流营销模式来提高非利息收入。通过与同业或其他类型金融机构合作，共享客户资源，扩大客户群体。三是要通过创新营销策略来增加非利息收入，如推出专门的优惠活动吸引客户等。同时，中小银行也可以通过打造品牌形象来提高客户忠诚度和满意度，进而增加非利息收入。四是要通过加强信息技术和数据分析能力来提高非利息收入，提升金融服务的数字化水平和精准度，降低非息业务经营成本。

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