券商观点|电新周报：AI数据中心带来电力需求剧增，波士顿Atlas机器人告别液压

2024-04-22 07:19:04 来源：同花顺iNews

　　2024-04-21，信达证券（601059）发布一篇电力设备与新能源行业的研究报告，报告指出，AI数据中心带来电力需求剧增，波士顿Atlas机器人告别液压。

　　报告具体内容如下：

　　新能源汽车：动力电池格局有望优化，板块估值具备安全垫：1）锂电池板块经历长期大幅回调。2）锂电池板块多家企业披露年报和业绩预告，相关企业盈利能力环比提升，证明业绩的扎实和盈利的稳定性。3）碳酸锂价格下降，有望带动电池成本及终端售价下降，有望刺激下游需求。同时5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善，复合集流体等新技术处于量产前夕，新能源车渗透率有望继续提升。重视快速增长的充电桩行业及相关企业通合科技（300491）、盛弘股份（300693）、沃尔核材（002130）等。重视磷酸锰铁锂、复合集流体等的0-1过程。建议关注宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、当升科技（300073）、长远锂科、天赐材料（002709）、科达利（002850）、比亚迪（002594）、星源材质（300568）、中伟股份（300919）、恩捷股份（002812）、德方纳米（300769）、信德新材（301349）、天奈科技、杉杉股份（600884）、中科电气（300035）、壹石通、孚能科技等。电力设备及储能：电力设备方面，我们认为今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。国家电网公司对外透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超5000亿元，国内电力设备需求向好。AI等新兴产业用电需求增加，进而带来电力设备需求增加。新能源快速发展也带来了海内外电网的建设、升级更替需求，全球电网投资需求向好。建议关注：思源电气（002028）、海兴电力（603556）、金盘科技、长高电新（002452）、科林电气（603050）、威胜控股、四方股份（601126）、许继电气（000400）、平高电气（600312）、国电南瑞（600406）。储能方面，储能在电力系统中发挥重要作用，24年储能有望保持高增态势。1）大储方面，需求高增有望持续。我国23年新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%。新能源带来储能的灵活性调节需求，储能未来空间广阔。2）工商业储能方面，我们判断2024年工商业储能发展有望加速。虚拟电厂是智能电网建设的主要方向之一，虚拟电厂的建设有望给工商业储能带来丰富的收益模式，有望提升下游对工商业储能的认知。河南隔墙售电政策有望推动工商业储能大型化，有望进一步增加工商业储能的规模以及盈利能力。我们看好今年工商业储能的投资机会。3）户储方面，下游去库存逐步进入尾声，板块有望迎来反弹机会。投资标的：大储方面，建议关注集成商企业：南网科技、科华数据（002335）、阿特斯、南都电源（300068）；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源（300274）、上能电气（300827）；储能电池产业：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源（300438）、比亚迪、天能股份、国轩高科（002074）；工商业储能方面，建议关注安科瑞（300286）、苏文电能（300982）、芯能科技（603105）、科林电气、津荣天宇（300988）、南网能源（003035）、金冠股份（300510）等；户储方面，建议关注科士达（002518）、派能科技、固德威、锦浪科技（300763）等。风险因素：下游需求不及预期风险、技术路线变化风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、国际贸易风险等。