21世纪经济研究院研究员王峰

　　在推动教育强国建设高起点布局、高标准开局之际，“建设教育强国，教育市场何为”值得思考、亟待破题。教育强国建设规划纲要将谋划到2035年的教育中长期发展的定位、目标、路径、保障体系。不管是作为公办教育重要补充的民办教育，还是作为教育资源市场化配置的手段，抑或是作为支撑教育发展的产业、资本体系，教育市场虽然没有明确定义、精准界限，但却是一股实实在在的教育力量，在教育强国建设中不能缺位，且通过融入教育强国建设获得发展机遇和动能。

　　2021年8月23日，在“双减”政策颁布仅一个月之际，21世纪经济研究院创新教育课题组发布《转型竞争力：K12在线教育转型发展研究报告》，对“双减”后素质教育、职业教育、高中及中职辅导等赛道和公司进行了评估、展望。2022年12月29日，课题组发布《矻矻以求：2022 年中国教育市场创新趋势报告》，梳理主要教育赛道在2022年的变化，评估教育公司的新运营模式。现在，课题组推出《分头并进：2023年中国教育市场创新趋势报告》，在教育强国建设的视野下考察教育市场2023年的发展，遴选代表性公司面对新形势新机遇如何创变，希望对教育行业行稳致远有所裨益。

　　在教育强国谋篇布局中找准方位

　　求解“建设教育强国，教育市场何为”，首先要全面了解教育强国建设的谋篇布局，准确认识教育市场在教育强国建设中的位置。建设教育强国，要坚持教育、科技、人才“三位一体”统筹谋划，育人培才；要坚持建设高质量教育体系和教育服务高质量发展“一体两翼”，支撑引领中国式现代化。教育市场融入教育强国建设，就是要为推动教育理念、体系、制度、内容、方法、治理的现代化作出贡献。

　　服务教育强国建设的重要力量

　　主动融入教育强国建设大局，教育市场大有可为。办好人民满意的教育，既需要保障教育的公益性和公平性，也需要丰富教育的有效供给、增加教育的多样选择。公办教育需要民办教育作为有益补充；政府投入需要市场机制进行资源配置；教育公益事业需要社会、家庭、个人协同参与。

　　首先，教育市场能够集聚社会各方面资源。

　　我国民办教育各级各类在校生占在校生总数的五分之一，社会力量办学涵盖了从幼儿教育到高等教育的各个阶段，扩大了全社会教育供给。慈善公益教育是“第三次分配”的重要形式，未来我国用于教育的捐赠金额将会出现较快增长，各类基金会举办非营利性民办教育等新形式也将成为趋势。国家鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育，将加快产教良性互动、校企优势互补，不断延伸教育链、服务产业链、支撑供应链。

　　第二，教育企业在教育科技创新中处于主体地位。

　　教育的新产业（300832）、新模式、新动能，主要是教育市场孕育并催生出来的。颠覆性技术和前沿技术方兴未艾，AIGC技术出现后，国内各种教育、教学、自适应学习大模型纷纷涌现，教育企业投入大量人力、物力、财力进行科技研发，多项指标显示，我国教育大模型在教育场景的表现优于通用大模型。

　　第三，教育市场在人才培养创新方面具有优势。

　　不少校外培训机构在人才储备、课程研发和客户服务方面有丰富经验，是在教育“双减”中做好科学教育“加法”的重要力量，灵活的办学机制、个性化的教学方法，既可以让学有余力者“吃好”，也让学业困难者“吃饱”，因材施教地实现教育实质公平。校外培训与校内教育互补互动，共同打造没有围墙的未来学校，打造多样化、多层次、多类型的终身学习资源供给体系，更好参与学习型社会、学习型大国建设。

　　第四，教育市场能够有力促进教育消费。

　　2023年，全国人均教育文化娱乐消费支出2904元，增长17.6%，在国家统计局调查的八大消费类别中增速最快，占人均消费支出的比重为10.8%。《2023中国本科/高职生就业报告》显示，18.9%的2022届本专科大学毕业生在教育类行业就业。规模庞大的教育市场不仅吸纳数千万人直接就业，更有效拉动了各类教育投资及消费活动，促进了经济社会发展。此外，教育市场还带动了数万亿规模的基础设施建设，带动众多周边产业发展，汇聚成特色楼宇、产业园、特色小镇，形成了不少教育新产业、新业态、新产品和新的商业模式。

　　当然，教育市场在改革教育评价、完善内部治理等方面还存在短板，要通过规范引领，明确定位和方向，坚持长期主义和稳健原则，实现长远健康发展。

　　教育市场分头并进，领跑经济社会复苏

　　站在建设教育强国的关口，我国教育市场发展机遇与挑战并存。以“双减”为代表的教育治理取得阶段性成果，教育市场生态得到优化，社会居民教育需求强烈，拔尖创新人才和高素质劳动力培养要求持续加大教育投入，这些都有利于教育市场规范健康长远发展。但在经济有效需求不足、社会预期偏弱、风险隐患较多的复杂形势下，地方教育财政投入承受压力，部分教育行业增长遭遇瓶颈和波折，社会资本进入教育市场仍然谨慎，这些又影响教育市场恢复性反弹的活力和韧性。

　　以前十大教育上市公司（不包括教育业务占总营收未达50%的科大讯飞（002230）、视源股份（002841）、拓维信息（002261））为例，截至2023年末的总市值超过2000亿元人民币，比一年前大幅增长，显示了教育市场强劲的复苏迹象。其中，6家公司市值增长，4家公司市值减少，可见不同赛道、不同公司的境况不同。

　　整体上，2023年的中国教育市场呈现分头并进之势，不同赛道冷暖有别但整体向上进取。转型是增长的最强动力。新东方发力自营产品和直播电商成功“破圈”，股价和市值已超过转型前顶点；学大教育（000526）、好未来聚焦教育主业，发掘新的合规蓝海市场；鸿合科技（002955）、佳发教育（300559）是教育信息化细分领域的头部公司，长期发展被普遍看好，2023年资本市场表现又搭上了AIGC东风。但也要看到，个别细分赛道仍存在业务基本面与资本面价值偏离现象，教育市场人才、资本回流不够强劲，企业经营“冒烟”“爆雷”“跑路”仍有发生，侵害消费者合法权益。对此，各地各有关部门应坚持审慎包容监管，打造法治化营商环境，明确宣示信心，鼓励各类人才投身教育、长期从事教育，鼓励各类资本兴办教育，为经济社会高质量发展贡献教育市场力量。

　　中国教育市场2024年创新趋势

　　到2024年7月，“双减”满三年，这将是教育市场的一个重要节点。监管政策明晰且稳定，是市场长远发展的基石。2024年，我们有望看到如此局面开始形成。

　　第一，将有更多细分赛道脱颖而出，教育市场分头并进趋势更为明显。

　　研学、编程、留学、考公、学习机等细分赛道在2023年表现出色，2024年预计有更多细分赛道变成快车道，有可能是语言培训、艺术教育、体能训练、自适应学习系统等，也有可能是新兴的教育产品。这些细分赛道从小到大，主要由需求驱动增长，并让教育更富活力。

　　第二，将有更多的下沉市场机会和新产品探索。

　　成本控制是过去一年教育公司经营的主题词，为应对风险，公司架构更为简单、人员更为精简、现金储备更为充足。以新东方、好未来为代表的培训机构，2023年没有贸然进入新的市场，而是选择在成熟市场（主要是一二线城市）扩大规模。2024年下沉市场的空间更大，这将考验教育公司招募什么样的人才，部署什么样的产品，如何平衡成本和规模，如何控制现金流向和流速。特别重要的是，教育公司的财务结构中，过去几年研发投入直线下降的趋势应适当放缓，从而为未来布局。

　　第三，监管仍是左右市场的重要变量。

　　近三年来，分对象、行为进行分类监管的原则已经明确。一个标志性事件是，随着相关立法的推进，校外培训从民办教育范畴中脱出，监管独立性和针对性加强。但监管“红绿灯”信号应更加明显，建议在完善法律制度的同时，探索“负面清单”制度，让“法无禁止即可为”的旌旛高悬在教育市场。要多渠道加强教育经费保障，在教育、科技、人才、文化事业中合并同类项、发现共同点，加大财政经费对民办教育的支持。

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