“5年免息算是这次的特惠政策，主要是厂家自己补贴，不确定会不会持续到月底，可能会控制数量。”7月第一天，特斯拉发布最新购车优惠：本月内下单指定车型，最高可享受五年0息政策，且不再附加购车置换等条件，一时间引发不小关注。7月2日，进入杭州一家特斯拉门店时，销售人员小赵（化名）刚给一名客户锁定了五年0息的名额。

　　和今年4月初特斯拉推出“0利息”分期购车时一样，这次的合作银行也是招商银行（600036）（600036.SH）、平安银行（000001）（000001.SZ）、微众银行、建设银行（601939）（601939.SH）、交通银行（601328）（601328.SH）和中国银行（601988）（601988.SH）6家。在走访多家车企门店后发现，上述银行也是目前车贷市场的主力选手，现身多家车企的合作金融机构列表。

　　在今年4月央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，优化汽车贷款最高发放比例后，为争夺市场份额，银行与金融公司互“卷”升级，市面上“0首付”“低利率”的车贷产品屡见不鲜。当新能源汽车的价格战从汽车本身蔓延至汽车贷款产品，银行靠什么在汽车信贷市场站稳脚跟？

　　贴息揽客

　　虽然特斯拉五年免息的操作在业内较为罕见，但两年免息的优惠在电车销售中则不是什么新鲜事。在杭州一家商场一层的新能源汽车门店询问了一圈，就有三家明确表示有车型能够支持两年免息，其中两家为厂商金融，还有一家则是与银行合作。

　　小鹏汽车销售人员称，除X9外，其他车型均有两年免息政策，是由小鹏的厂家金融小鹏融资租赁进行贴息。不过小鹏的两年免息有一个附加条件是贷款时间至少在3年以上，这也意味着消费者至少需要按2.99%的年化费率支付一年的利息，折算成常用的年化利率为5.47%～5.66%。值得一提的是，这一利率放在新能源市场算是偏高水平，或是为了对前两年的免息进行补偿。

　　蔚来门店的销售人员小蔡则给出了与四大行合作的两年免息方案。“虽然签订的是五年分期合同，但银行会在购车者提车次月一次性补贴两年利息，借款人也可以在第25个月时免违约金提前偿还，相当于是两年0息了。”

　　不过注意到，在蔚来官方给出的金融方案中，并无小蔡所说的这一项。尝试通过蔚来APP订购后发现，最低优惠是由蔚来旗下的蔚来融资租赁提供，最低年化利率4.75%，而包括中国银行、农业银行（601288）（601288.SH）、建设银行、招商银行、平安银行、微众银行等在内的合作银行给出的最低年化利率则为5.11%。

　　来源：蔚来APP

　　对此，小蔡解释称，线下确实有客户成功办理了两年免息，贷款合同也是借款人和四大行直接签订。但考虑到银行不能直接返现，所以会委托第三方服务商将贴息给到借款人。说罢，小蔡给看了一个包含银行、第三方、车主及销售人员在内的聊天群组，以证实他所言非虚。

　　客户才刚提车银行就要预付其一笔上万元的利息补贴，银行为何要做这种亏本买卖？在小蔡看来，银行看似亏本实则在赌消费者两年后无法一次性还清，为的就是赚取后续利息。据悉，这一贷款合同的费率为4.8%，折算成年化利率或达8.8%，高于市面上的平均水平。

　　“听说有安全落地的，但我怕扯皮就没用金融。”蔚来车主小王（化名）思来想去，最后还是放弃了销售推荐的两年免息方案。据她了解，在与银行签订的合同中，只会约定满两年无需支付违约金，而贴息合同则是需要与第三方机构签订，她担心贴息过程中会出现问题。6月下旬刚提了一台ec6的蔚来车主小赵（化名）则选择了这一方案，目前在等待贴息进账。“说是这个月给，一次性能补贴两万多。”

　　注意到，在社交平台上，也有第三方服务商自己打起了相关广告。一位自称汽车销售服务公司的工作人员称，其所在公司可以给目前市面上的大部分新能源车办理两年免息，主要合作银行是邮储银行（601658）和四大行。客户贷款成功后，银行会返给第三方0.7%左右的佣金。

　　据悉，为了争夺车贷客户，银行还会向4S店提供一定的贷款返佣比例，部分4S店会以返佣来补贴车价。一家宝马4S店的销售人员告诉，银行的贴息会直接在车价中减免。“银行给到的补贴比宝马汽车金融多一些。”

　　调整信贷结构之举？

　　除了这种私下返佣，银行摆在台面上的竞争则体现在利率和额度的差异化上，“卷”利率成了行业新常态。

　　从与车企的合作来看，即便针对同款车型，各家银行给出的利率可能也会有所区别。比如岚图汽车的金融试算页面显示，工商银行、交通银行和中信银行提供的最低年化贷款利率为3.95%，平安银行、招商银行和农业银行则要更高一些，最低为4.57%。

　　来源：根据岚图汽车小程序金融试算页面统计

　　一位奥迪的销售经理表示，车企之所以会与多家银行合作，还有一个原因是银行在贷款发放比例上有不同的偏好。“跟我们合作的银行中，交通银行可以贷大额（指较高贷款比例），中国银行则可以贷小额。银行会查看客户的贷款比例。”

　　相比于国有行和股份行直接与车企开展的合作，一些区域性银行则是通过推出信用卡分期优惠的方式加入到汽车贷款产品的价格战中。比如，江苏银行（600919）信用卡在4月推出的汽车分期活动中，分期利率最低至0.16%，年化利率低至3.6%；广州农商银行信用卡在3月16日～5月31日推出的信用卡汽车分期限时优惠的年化利率低至3.3%，至高可贷裸车价85%，新能源燃油车都可申请。

　　在光大银行金融研究员周茂华看来，银行之所以热衷于发力汽车消费贷款，是因为其对银行信贷业务的拉动比较明显，整体上汽车消费贷业务风险/收益比也受到银行等机构偏好。同时，发力汽车金融也有助于银行获客，并可以通过车贷业务积极拓展其他金融服务业务。

　　知名经济学者盘和林也表示，银行当前正在信贷结构优化和转型，需要积极拓展多元化金融业务，而汽车是仅次于房贷的第二大个贷抵押业务，因此银行不愿意错过商机。目前车贷业务盈利能力尚可，为了促销，部分车贷并不只是由消费者承担，而是车商和消费者共担，车商以车贷方式变相降价以价换量，此举使得银行车贷业务的息差水平有所提高。

　　不过在这场价格战之中，有银行出于成本考虑已经退出了竞争，留在市场上的车贷业务大户主要是国有大行以及部分股份行，其中一些在过去一年展现出了较为惊人的增速。平安银行2023年年报显示，2023年末，该行汽车金融贷款余额3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长47.8%；兴业银行2023年年报也指出，报告期内该行零售汽车消费贷和信用卡分期余额75.42亿元，较上年末增长59.25%。

　　盘和林认为，车贷业务未来的市场竞争依然激烈。金融机构一般采取两种方式参与竞争，第一种降价，以低利率占据市场，第二种是和车商合作，由卖车者来引导消费者选择特定车贷金融服务商。谈及汽车信贷产品的让利空间，盘和林表示，银行汽车贷款产品降价空间还有，但并不大。受益于之前市场利率下降，实际上汽车贷本身就处在较低水平，此前政策放开首付限制，引导车贷利率下降，银行愿意薄利多销，但鉴于银行资金本身存在成本，让利空间有限。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会