“秋老虎”发威,火电需求韧性强大,煤炭持续受益
据上海市气象局官方微博消息,9月17日,中心城区徐家汇(002561)站最高气温33.7℃。这是继2005年中秋当天出现35℃高温之后,最热的一个中秋节。
而截至9月16日,重庆市沙坪坝站今年以来高温日数达68天,不仅创下该站同期历史新高,打破了重庆本地全年高温日数纪录。
高温之下,用电需求也持续攀升。国网电力最新数据显示,今年迎峰度夏,华北、华东、华中、西南等4个区域电网及江苏、浙江、山东等16个省级电网负荷68次创新高。
相关机构表示,动力煤火电需求韧性强大、当前日耗仍维持高位,化工需求环比持续提升,港口现货货源紧缺叠加供需格局向好,动力煤价格有望持续提升。
数据显示,2023年火电消费量29亿吨,同比增长9%,是动力煤主要消费来源,核心地位依旧稳固。
在全国煤炭增产保供的形势下,煤炭供给偏紧、趋紧形势或将持续整个“十四五”乃至“十五五”,甚至可能需新规划建设一批优质产能,才能保障我国中长期能源煤炭需求。
从短期看,尽管“入秋”之后,居民用电需求大概率放缓,但非电旺季也即将到来,有望推动煤价进入上行通道。从中长期看,在煤炭布局加速西移、资源费与吨煤投资大幅提升背景下,经济开发刚性成本的抬升有望支撑煤炭价格中枢保持高位,叠加煤炭央国企资产注入工作已然开启,愈加凸显优质煤炭公司盈利与成长的高确定性。
展望后市,光大证券分析称,未来3—5年煤炭供需偏紧的格局仍未改变,优质煤企依然具有高壁垒、高现金、高分红的“三高”属性。2024年4月新“国九条”颁布,再次重申对分红优质公司激励力度,推动“股权激励”并将其与市值管理挂钩,煤炭行业的央国企治理结构迎来优化。
具体到A股市场,考虑到短期美国降息预期与国内经济压力并存,煤炭“稳健+红利”攻守兼备逻辑依然占优,在市场风险偏好仍未改善背景下,红利风格有望重获市场关注。根据市场公开资料显示,相关概念股包括:山煤国际(600546)、平煤股份(601666)、昊华能源(601101)、晋控煤业(601001)等。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 美联储降息50基点 开启降息周期
- 合肥:针对近期网络反映的涉及三只羊有关问题成立联合调查组
- 财政部通报八起地方政府隐性债务问责典型案例
- AI巨头重磅发声
- 今日复牌!“中国巨轮”重磅重组
- 中证信息技术红利指数报23466.19点,前十大权重包含生益科技等
- 中证沪港深互联互通中小综合指数报2539.87点,前十大权重包含江淮汽车等
- 湖北“光芯屏端网”全年产业规模有望突破万亿,这些上市公司扮演重要角色
- 9月19日晚间公告集锦:中联重科终止分拆子公司重组上市