抢抓并购重组机遇 银行进场布局
今年以来,各类并购重组支持政策密集出台,激发了并购重组活力,也吸引了金融机构进场布局。
上海证券报记者自业内了解到,参与并购重组业务是不少大中型银行下半年对公业务的重点,他们对并购重组带来的业务机会充满期待。“主要是受政策引导,参与并购重组业务是我们的重点工作,希望能找到更多企业融资机会。”某头部股份行的一位分支行人士向记者表示。
记者10月17日从浙商银行(601916)了解到,该行已专门成立“企业上市与并购金融顾问工作室”,将通过政策宣讲、专题培训、并购咨询、资源对接、调研走访等多种形式,深入一线,解决现实问题,助力上市公司开展并购重组相关工作。
作为资本市场配置资源的重要手段,并购重组是企业增强竞争力、提升公司价值的有效方式。近段时间安徽、浙江等省已在谋划和推动相关工作部署,以推动资本市场高质量发展。在行业人士看来,这为券商、银行等金融机构带来大量业务机会。
数据显示,并购重组活力正在增强。金融市场数据商路孚特披露的数据显示,2024年前三季度,涉及中资企业的并购总额为1885亿美元,比上一季度增长50.4%。
作为经济大省,浙江就是并购重组活跃省份。数据显示,过去六年,浙江省平均每年约有超过280家上市公司开展并购重组活动,交易金额超1000亿元。
不过,在商业银行投资银行部人士看来,我国并购市场仍需进一步提质扩面。规模上看,我国并购交易规模仅占全球并购市场的近10%,远低于我国18%的GDP全球占比水平。这也意味着,并购重组业务有较大提升空间。
浙商银行董事长陆建强认为,目前并购已经成为经济高质量发展的重要引擎,并逐渐呈现三大特征:一是市场经营主体的并购需求不断涌现;二是科技创新板块成为并购的主要领域;三是跨界并购迎来窗口期。
就商业银行来说,随着利率市场化、息差收窄等,提供并购金融服务早已成为一项重要业务。例如,工商银行(601398)在全球范围内组建了业内领先的近千人规模的专业并购团队。根据工商银行投资银行部介绍,近年来,该行为包括TCL、立讯精密(002475)、三一科技、赣锋锂业(002460)在内的超千家民营企业提供了并购交易服务,累计投放并购融资近3000亿元,服务交易额突破万亿元,全面覆盖了民营企业参与国企改革、盘活存量资产、管理层收购等多类细分场景。
兴业银行(601166)也在并购、银团、资本市场等领域持续发力。截至6月末,该行大投行FPA规模达4.43万亿元,上半年并购融资投放884.90亿元,市场排名领先,银团融资投放1067.45亿元,同比增长50.88%。
据记者了解,并购业务门槛不低,十分考验商业银行的资源获取、整合以及风险评估等能力。随着企业需求的多样化,现在商业银行并购金融服务也在不断升级,多为提供“融资+顾问+投资”并购全流程服务。
例如,今年初,北京银行(601169)将“并购+”升级为“并购+Plus”,就着重为并购客户从前期交易撮合到后期并购整合,提供涵盖并购贷款、并购银团等一揽子服务。
浙商银行投资银行总部相关负责人介绍说,后续将针对“上市公司、股东、高管”三类主体,“产业发展、财富及资产管理”三类需求总结形成“3+3+N”服务模式,形成经典案例并复制推广。
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