2024-12-09，东方证券发布一篇电气设备行业的研究报告，报告指出，光伏大会顺利举行，行业复苏未来可期。
报告具体内容如下：
光伏自律公约签订，市场装机预测上调。2024光伏行业年度大会在四川宜宾召开，大会期间，在中国光伏行业协会的组织下，签订了自律公约。自律公约的签订意味着光伏企业将开始管控产能，实现供需平衡或将稳定市场价格，避免恶性竞争，促进行业健康可持续的发展。价格趋势止跌回稳，12月光伏组件排产预期降低。据SMM统计，11月中国光伏组件产量开始小幅走弱，11月中国企业组件开工率约49.6%，产量环比下降约1.6%。由于年末交付需求高峰，月末的出口退税率降低导致海外出口报关加速，叠加组件价格底部企稳和各企业有意挺价，11月的总产量仍维持在50GW以上。12月，年末库存控制和采买情绪下降，预计中国光伏组件排产降低，12月中国企业组件排产环比下降约9.7%，行业开工率约44.8%。 海上风电产业稳步推进，汕头“四个一体化”产业园投产。2024汕头国际风电技术创新大会在汕头开幕。汕头“四个一体化”产业园建设取得重要进展，金风科技、中车永济、洛轴等企业的生产车间已按期封顶。“四个一体化”项目是全球首个在一个园区，聚集了20MW级整机、叶片、齿轮箱、发电机、轴承等全产业链制造企业，以及检验检测实验室和重大科研基础设施的完整产业链。 储能系统和EPC项目报价触底趋稳，静待价格恢复增长。11月2小时储能系统报价0.495-0.881元/Wh，平均报价0.624元/Wh，连续两月小幅上涨，环比+4%。4小时储能系统报价0.398-0.87元/Wh，最低报价低于0.4元/Wh，下探触底。储能招中标需求旺盛，央企启动集采蓄力来年市场。据储能与电力市场统计，11月国内储能市场共计完成97项储能招投标，储能系统和EPC（含设备）总规模为6.45GW/16.07GW，环比+39.61%/+18.07%。中电建、华能、中广核、中能建等央企集体发力，合计启动了30.5GWh储能系统集采和超6GWh的储能电芯集采，各大央企开发商正在为2025年的项目开发积蓄力量。 国家能源局发布意见，鼓励平等参与电力市场。国家能源局发布《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》，意见提出鼓励新型经营主体平等参与电力市场，与其他经营主体享有平等的市场地位，并公平承担偏差结算和不平衡资金分摊等相关费用，缴纳输配电价、系统运行费用和政府性基金及附加等。在交易机制上，引导新型经营主体根据自身电力电量平衡需求灵活参与各时间尺度电力中长期交易。电力设备建设需求稳步起量，行业有望迈入长维度成长阶段。三星医疗、迦南智能、万胜智能、西力科技、炬华科技、积成电子、林洋能源等上市公司相继披露中标国家电网采购项目，行业需求迈入稳步成长周期。 光伏：周期触底，能源供给侧改革激活强势机会。建议关注高效电池片环节爱旭股份、隆基绿能、帝尔激光；关注主链龙头晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯；关注硅料环节通威股份、大全能源等。建议关注拐点逐步清晰光伏玻璃、硅料、胶膜等辅材环节福莱特、福斯特、海优新材。光储逆变器海外库存探底，静待需求复苏，建议关注德业股份、禾迈股份、通润装备、阳光电源等。 风电：陆风周期底部回暖，静待量价修复。建议关注风电产业链复苏金风科技、明阳智能、运达股份、日月股份；海风周期拐点蓄势待发，静待24年海风边际改善，建议关注东方电缆、泰胜风能、天顺风能、起帆电缆、振江股份等。 电力设备：国内市场增长稳定基石，海外出口长期空间打开。建议关注海兴电力、三星医疗、金盘科技、东方电子等。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；储能行业增长不及预期；电力设备行业增长不及预期。
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