AI降本增效引发行业震荡，CPO概念板块表现低迷，天孚通信、新易盛跌超14%

2025-02-05 09:39:02 来源：金融界

　　AI降本增效引发行业震荡，通信设备股大跌引发担忧，今日，CPO概念板块表现低迷，板块内1只个股跌停。截至发稿，天孚通信（300394）、新易盛（300502）跌超14%，太辰光（300570）、中际旭创（300308）跌超12%，德科立、联特科技（301205）跌超10%，仕佳光子跌超9%，博创科技（300548）、罗博特科（300757）、景旺电子（603228）跌超8%，光迅科技（002281）跌超6%，锐捷网络（301165）跌超5%，华工科技（000988）、剑桥科技（603083）跌超4%，光库科技（300620）、汇绿生态（001267）跌超3%。

　　消息面上，近期DeepSeek人工智能大模型的训练成本突破引发关注。据报道，DeepSeek的训练成本不到GPT的二十分之一，这一进展可能推动AI应用进入低成本扩张阶段。虽然DeepSeek的低成本引发了对未来算力需求的担忧，但专家指出，大模型创新仍需要持续的算力支持。同时，模型成本的降低也有望大幅增加推理侧的算力需求，为相关产业链带来新的发展机遇。

　　这一消息对资本市场的影响主要体现在以下几个方面：

　　人工智能芯片行业：DeepSeek的突破可能加速AI芯片的需求增长。随着模型训练成本降低，更多企业有望进入AI领域，推动对高性能AI芯片的需求。相关上市公司如寒武纪、澜起科技等可能受益。

　　数据中心及云计算服务：低成本AI模型训练有望推动更多企业采用云端AI服务，刺激数据中心扩容需求。这可能利好阿里云、腾讯云等云服务提供商，以及数据中心设备制造商如浪潮信息（000977）、紫光股份（000938）等。

　　通信设备行业：AI应用的扩张将带动数据传输需求，有利于光模块、CPO等通信设备制造商。相关公司如中际旭创、天孚通信等可能迎来发展机遇。

　　软件和IT服务业：AI应用成本的降低将推动更多企业采用AI解决方案，benefitting软件开发和IT服务公司。如科大讯飞（002230）、汉得信息（300170）等公司可能从中受益。

　　半导体产业链：AI芯片需求的增长将带动整个半导体产业链的发展，包括晶圆代工、封装测试等环节。中芯国际、通富微电（002156）等公司可能迎来新的增长点。

　　受影响较大的上市公司及简介：

　　中际旭创（300308）：公司是国内领先的高速光通信模块及芯片制造商，在CPO（同封装光学器件）领域具有较强竞争力。

　　天孚通信（300394）：专注于光通信器件研发和制造，是光模块核心器件供应商，在数据中心光互连市场占有重要地位。

　　博创科技（300548）：公司主要从事光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售，在CPO技术方面有较深厚积累。

　　寒武纪（688256）：国内领先的AI芯片设计公司，专注于开发面向云端、边缘端和终端场景的智能处理器芯片及其系统级解决方案。

　　浪潮信息（000977）：作为服务器及数据中心解决方案提供商，公司有望受益于AI应用带来的算力需求增长。