券商观点|通信一周谈：DeepSeek引爆AI，海外互联网资本开支高增

2025-02-10 14:00:30 来源：同花顺iNews

　　 2025年2月10日，海通证券发布了一篇通信设备行业的研究报告，报告指出，DeepSeek引爆AI，海外互联网资本开支高增。

　　报告具体内容如下：

　　2月组合（重点关注应用&核心龙头）：翱捷科技、中兴通讯（000063）、网宿科技（300017）、广和通（300638）、移远通信（603236）、新易盛（300502）、锐捷网络（301165）、博创科技（300548）、烽火通信（600498）等。建议关注：1、端侧：翱捷科技/移远通信/广和通/美格智能（002881）/中兴通讯等。2、ASIC：翱捷科技/盛科通信/中兴通讯/寒武纪等。3、IDC/液冷：世纪互联/万国数据/网宿科技/润泽科技（300442）/光环新网（300383）/英维克（002837）/申菱环境（301018）等。4、网络侧：中兴通讯/锐捷网络/紫光股份（000938）/烽火通信/菲菱科思（301191）等。5、高速铜缆：新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连（300913）/汇绿生态（001267）/沃尔核材（002130）等。6、光模块：中际旭创（300308）/新易盛/光迅科技（002281）/华工科技（000988）/汇绿生态/联特科技（301205）/德科立/剑桥科技（603083）等。7、CPO/硅光：太辰光（300570）/天孚通信（300394）/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技（300620）/长光华芯/罗博特科（300757）/腾景科技等。8、PCB：沪电股份（002463）/深南电路（002916）/方正科技（600601）等。9、美股：AAOI、Credo、Maxlinear、ANET、Coherent、Lumentum、AVAGO、MARVELL、AXTI等。风险提示：中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期；行业需求低于预期。