2025年开年，运营商集采大单不断。

　　2025年开年，运营商集采大单不断，涉及5G、无线、光缆等多领域。据通信产业报全媒体统计1-2月运营商重大集采涉及投资约109亿元。最大规模采购为中国移动（600941）5G微功率数字直放站集中采购，涉及金额约63亿元。

　　5G直放站项目落定

　　1-2月，5G领域最大规模采购为中国移动2025年至2026年5G微功率数字直放站集采，中标候选人为三维通信（002115）、中信科移动、京信、亨鑫、国人无线、中国移动设计院、瑞斯康达（603803）、锐捷网络（301165）8家。

　　2024年11月，中国移动总部同时发布三则直放站集采公告，首次规模集采5G直放站。5G大功率光纤双频及无线直放站、5G大功率（2.6G单频）直放站和5G微功率数字直放站，总规模达652,487台，总采购预算约1,551,984,189元（不含税，以下同）。前两项此前已发布集采结果，本次5G微功率数字直放站涉及金额约63亿元。

　　直放站设备的功能是对无线信号进行双向放大，从而优化无线网络。直放站在5G时代仍有如此规模的需求，主要依赖于直放站具备稳定性强、可靠性高、能效比优、部署便捷等优势，可为客户提供低成本信号覆盖解决方案、低成本解决低价值室分场景及农村等场景的主流解决方案。

　　中国移动对5G直放站大规模集采，显示出在5G时代，直放站依然有自己独特的市场。

　　无线集采迎最大一单

　　通信设备领域，中国移动2025年至2026年无源器件产品集采和中国移动2025年至2026年室分天线产品集采结果等引人关注。

　　中国移动2025年至2026年无源器件产品集采，项目总价值约3.82亿元。此次采购的产品主要包括无源器件功分器、耦合器、合路器、负载、3dB电桥和滤波器等，采购规模约为1807.93万件。预计本次采购需求的满足期为2年。

　　此次集采，京信通信、中兴通讯（000063）、深圳国人、中天通信、中信科移动、广州博维、亨鑫科技、三维通信等8家企业中标，分别获得一到八名。第一中标候选人京信通信投标报价3.67亿元，中标份额18.85%，第二中标候选人中兴通讯投标报价3.89亿元，中标份额15.94%，第八中标候选人三维通信投标报价4.29亿元，报价最高，中标份额7.25%。

　　天线集采领域，中国移动公布2025年至2026年室分天线产品集采，中信科移动、亨鑫科技、中兴通讯等8厂商中标。本次集采主要包括室内全向吸顶天线、室内定向壁挂天线、室内定向窄波束天线等，采购规模约1588.82万面。平均价格约为2.39亿元。这也是近三年来，中国移动在天线集中采购中的最大单一订单。

　　随着通信基站从2G向5G的不断过渡，基站天线经历了多个发展阶段，从全向天线到定向双极化天线、电调单极化天线、电调双极化天线，再到双频电调双极化天线、MIMO天线。5G时代，在频率、功耗、覆盖等全新需求下，5G基站需求的有源天线、MassiveMIMO天线等逐步成为基站市场的主要角色，这也带动了我国天线产业链的茁壮成长。

　　2025年是5G-A规模建设全面铺开的一年。通感一体、3CC等特性的涌现将进一步推动天线市场的深化与发展。同时，随着室内覆盖需求的日益加深，运营商网络建设对容量、覆盖质量的要求不断提升，尤其针对重点场景的深度覆盖尤为重要。2025年天线产业整体将展现出蓬勃的发展活力。

　　光通信：期待更多需求释放

　　1-2月最大规模光缆集采为1月10日公布的2024年光缆集中采购项目，同时此项目也是中国联通（600050）近两年最大规模光缆集采。

　　据悉，中国联通此次光缆集采规模高达6578.59万芯公里（包括普通光缆、干线光缆和蝶形光缆等），共15家厂商中标入围。最低报价29亿元，最高报价46亿元，平均报价超35亿元。

　　值得关注的是，作为运营商集团级光缆集采，本项目中标候选人前三名为南京华脉、郑州天河、汕头奥星等中小光缆供应商。四大供应商中，长飞光纤（601869）和亨通光电（600487）两大供应商未能入围，烽火通信（600498）和中天科技（600522）仅排名第十四和第十五位。而在此前2022年中国联通本地网光缆集中采购中，长飞光纤、亨通和烽火，分别获得50%、27%和23%份额。

　　本次采购结果显示出光通信市场激烈的市场竞争和供需格局变化。2024年中国移动和中国电信（601728）并未针对普通光缆和室外光缆启动新一轮集采，到2024年底，光通信厂商急于获得订单纷纷降低价格获得入围。2025年随着万兆城市建设和运营商光缆库存量走低，光通信市场需求将得到更多释放，有望开启新一轮光纤光缆大规模集采。

　　算力方面，中国电信发布2024-2025年服务器集采标包6预审公告。中兴通讯、国鑫数智、广州信维入围。值得注意的是，第一名中兴通讯和第二名国鑫数智投标报价分别为2.51亿元（含税）和2.54亿元（含税），而第三名广州信维报价只有422.22万。此项目最终中标人数量还未明确。

　　1-2月虽然没有大规模算力集采项目，但可以肯定的是2025年三大运营商定会加大算力投入，集采规模或超千亿元。在下一轮服务器采购当中预计国产服务器占比有望超50%。

　　2024年，三大运营商投资总额为3340亿元，同比下降5.4%，是运营商首次出现投资同比下降情况。据此，2025年运营商总投资将稳中略降，鉴于5G投资占大头，受其投资规模的下降，网络投资总体呈下滑趋势，占比或压降到50%以下。而随着市场对智能云、算网、智算服务、行业数智化应用需求的进一步提升，电信运营商将持续加码算力方面的投资。预计2025年，电信运营商将持续加大AI智算方面的投入，算力投资预计占比三分之一。