券商观点|TMT行业周报：海外算力景气度进一步提升
2025年6月16日，世纪证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，海外算力景气度进一步提升。
报告具体内容如下：
行业观点： 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（6/09-6/13）涨跌幅为：传媒（1.55%）、通信（-0.78%）、电子（-1.92%）、计算机（-2.52%）。TMT板块内涨幅靠前的三级子行业分别为大众出版（5.62%）、品牌消费电子（3.48%）、通信网络设备及器件（2.61%），跌幅靠前的三级子行业分别为通信应用增值服务（-5.38%）、模拟芯片设计（-5.18%）、横向通用软件（-4.03%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为旭光电子（600353）（40.81%）、*ST宇顺（002289）（24.96%）、*ST东晶（002199）（15.65%）；计算机周涨幅前三的标的分别为兆日科技（300333）（24.86%）、雄帝科技（300546）（24.72%）、慧辰股份（22.29%）；传媒周涨幅前三的标的分别为元隆雅图（002878）（42.87%）、川网传媒（300987）（33.50%）、粤传媒（002181）（31.85%）；通信周涨幅前三的标的为澄天伟业（300689）（49.27%）、天孚通信（300394）（14.26%）、中际旭创（300308）（12.76%）。 2)黄仁勋于巴黎VivaTech大会发表演讲，宣布欧洲AI工厂相关进展。本次黄仁勋巴黎演讲较3个月前的台湾演讲侧重点有所不同：台湾GTC大会主要针对英伟达产品线及台湾供应链，巴黎GTC大会更侧重于系统生态及相关的应用落地。AI工厂方面，黄仁勋宣布将在欧洲新建20个人工智能工厂，预计2025/2026年泛欧洲的GPU销售数量将较2024年分别提升3/10倍。继沙特之后，英伟达主权AI在欧洲陆续落地，海外AI算力景气度持续提升，建议关注英伟达相关产业链，如PCB、光模块、铜缆等细分环节。 3)苹果推出全新界面设计。6月10日苹果召开WWDC25全球开发者大会，主要聚焦于软件层面更新：①苹果将旗下所有产品线系统统一命名为OS26；②OS26采用“LiquidGlass”设计,UI界面模拟现实中玻璃的光学特性，以此模糊硬件与软件的界限；③应用图标设计风格迎来全面更新且支持切换深色、浅色及全透明模式。AppleIntelligence方面：①新增实时翻译、Emoji合并、视觉智能及快捷指令增强；②推出全新的FoundationModels框架。本次AI方面升级相对有限，更多的AI功能预计将于2026年推出。发布会结束后苹果立即推出开发者Beta版本操作系统，公开版本将于秋季正式推出。
4)风险提示：AI应用不及预期。
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