券商观点|计算机行业周报：稳定币和AI产业持续催化
2025年7月6日，开源证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，稳定币和AI产业持续催化。
报告具体内容如下：
市场回顾： 本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深300指数上涨1.54%，计算机指数下跌1.28%。
周观点：稳定币和AI产业持续催化
巨头积极布局，政策持续加码，稳定币迎来“奇点”时刻
7月4日，央行有关负责同志参加国务院政策例行吹风会，提出未来将拓展数字人民币在对外贸易等领域的应用场景。6月12日，蚂蚁集团旗下两大板块均宣布进军稳定币。6月17日，刘强东在分享会表示，京东希望在全球主要货币国家申请稳定币牌照，实现全球企业间汇兑，降低跨境支付成本90%，将效率提升至10秒内，目前京东稳定币已进入沙盒测试第二阶段。科技巨头积极布局彰显产业趋势，政策催化有望加速稳定币产业落地。
AI算力持续景气，GPT-5发布在即
6月30日，甲骨文宣布签署一项重大云服务协议，预计从2028财年开始每年将带来超过300亿美元收入。7月3日，彭博社报道OpenAI将在美国向甲骨文额外租用总计约4.5GW的数据中心电力容量，作为“星际之门”计划的一部分，为满足OpenAI的额外需求，甲骨文将与合作伙伴在美国各地开发多个数据中心。OpenAIStargate计划持续落地，彰显未来大模型训练与推理算力需求景气。OpenAICEO6月18日表示GPT-5预计将于2025年夏天推出，推理能力将进一步提升，有望催生AI应用繁荣。
投资建议
稳定币及RWA推荐朗新集团（300682）、卓易信息，受益标的包括中科软（603927）、新晨科技（300542）、安恒信息、四方精创（300468）、金桥信息（603918）、京北方（002987）、恒生电子（600570）、新国都（300130）、新大陆（000997）、拉卡拉（300773）、雄帝科技（300546）、优博讯（300531）、天阳科技（300872）、信安世纪、众安在线、连连数字、协鑫能科（002015）、金证股份（600446）等。
AI应用推荐金山办公、科大讯飞（002230）、同花顺（300033）、中科创达（300496）、合合信息、鼎捷数智（300378）、拓尔思（300229）、金蝶国际、焦点科技（002315）、博彦科技（002649）、税友股份（603171）、上海钢联（300226）、致远互联、普元信息等，受益标的包括美图公司、汉邦高科（300449）、海天瑞声、石基信息（002153）、汉得信息（300170）、赛意信息（300687）、泛微网络（603039）、用友网络（600588）、每日互动（300766）、高伟达（300465）、汉王科技（002362）、汉仪股份（301270）、三六零（601360）、万兴科技（300624）、润达医疗（603108）、彩讯股份（300634）、福昕软件等。
算力领域，推荐中科曙光（603019）、淳中科技（603516）、海光信息、浪潮信息（000977）等，受益标的包括寒武纪、紫光股份（000938）、工业富联（601138）、景嘉微（300474）、远东股份、海兰信（300065）、普天科技（002544）等；华为昇腾生态，推荐神州数码（000034）、软通动力（301236）等，受益标的包括拓维信息（002261）、广电运通（002152）、烽火通信（600498）等。
风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
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