券商观点|计算机行业周报：全球AI持续景气

2025-07-07 06:48:05 来源：同花顺iNews

　　 2025年7月6日，国盛证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，全球AI持续景气。

　　报告具体内容如下：

　　海外B端AI采用率攀升，商业模式日渐成熟。a16z于6月10日发布报告，调查了15个行业的100位首席信息官，研究AI在企业端的进展：1）企业领导者预计未来一年的预算平均增长约75%，去年创新预算仍占LLM支出的四分之一；如今这一比例已降至仅7%，反映出AI不再是实验性的，而是对业务运营至关重要的。2）企业使用的模型份额中OpenAI保持整体领先地位，而谷歌和Anthropic在过去一年中取得了较大进步。

3）软件开发已成为杀手级用例，其他用例紧随其后如内部企业搜索、数据分析和客户支持。

3）企业对推理模型持乐观态度，调查的企业中有23%已经在生产环境中使用OpenAI的o3模型，使用DeepSeek的企业为3%。DeepSeek在初创企业中的采用率高于其在企业中的采用率。

4）随着AI应用生态系统的形成，企业正从“构建”转向“购买”，例如客户支持方面，超过0%的受访者表示正在测试第三方应用。

全球科技竞争加剧，主权AI建设需求旺盛。

1）““主权AI”建设正成为各国科技战略重要组成部分。中东方面，今年6月中东地区沙特公共投资基金成立的HUMAIN、阿联酋的Khazna数据中心相继宣布与NVIDIA宣布合作。6月11日NVIDIA宣布正在与欧洲国家以及技术和行业领导者合作，构建NVIDIABlackwellAI基础设施，以加强数字主权。

2）中国科技公司也正在成为全球主权AI建设浪潮中不可忽视的力量。2025年6月25日，OpenAI发布报告指出智谱AI将中国的“一带一路”倡议定位为多管齐下的“数字丝绸之路”战略的跳板，智谱AI正为东南亚、中东和非洲的政府和国有企业提供基础设施解决方案，目标是赶在美国或欧洲竞争对手之前，将中国系统和标准锁定在新兴市场，同时展示一个“负责任、透明且可审计”的中国人工智能替代方案。

海内外大模型调用量激增，驱动算力需求高速增长。

1）2025年4月IDC发布报告显示，2024年中国公有云上大模型调用量达114.2万亿tokens（不包含出海群体使用的MaaS平台和各大模型APP上的调用量）。8成企业计划在未来18个月内引入更多生成式AI，预计各个职能部门的采用率都将增加。已部署生成式AI应用的企业主要聚焦在运营效率的提高、客户满意度的提升。预计未来12个月，用于支持研发和技术用例的生成式AI支出增长更为明显。6月11日火山引擎Force原动力大会上宣布豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿，较去年5月首次发布时增长137倍。

2）海外头部大模型也快速增长：谷歌5月宣布每月处理的token总量已超过480T，去年同期为9.7T，Gemini月活已突破4亿；

2）6月OpenAI宣布其付费企业用户已突破300万，较2月份的200万实现了爆发式增长。OpenAI预计今年的营收将增加两倍以上，达到127亿美元，其去年营收为37亿美元；Anthropic因企业对AI的需求而年化收入达到30亿美元，相对于2024年12月的年化收入10亿美元有了显著增长，其收入激增主要来自toB业务，代码生成是关键驱动因素。

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