券商观点|先进制造行业周报：宇树发布第三款人形机器人，优必选Walker S2正式亮相
2025年7月28日，中航证券发布了一篇机械设备行业的研究报告，报告指出，宇树发布第三款人形机器人，优必选Walker S2正式亮相。
报告具体内容如下：
重点推荐：三晖电气（002857）、晶品特装、信捷电气（603416）、北特科技（603009）、汉威科技（300007）、兆威机电（003021）、恒立液压（601100）、纽威股份（603699）、软通动力（301236） 核心个股组合：三晖电气、晶品特装、信捷电气、北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控（002050）、双林股份（300100）、鸣志电器（603728）、五洲新春（603667）、莱斯信息、纳睿雷达、软通动力、航锦科技（000818）、华伍股份（300095）、华阳集团（002906）、万马科技（300698）、绿的谐波、埃斯顿（002747） 本周专题研究：近日人形机器人产业动态汇总：
1）宇树科技正式发布第三款人形机器人“UitreeR1智能伙伴”，售价3.99万元起；
2）优必选全新推出面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人WalkerS2，搭载自研的全球首个专用于工业人形机器人本体的智能体技术Co-Aget，构建工业级人形机器人AI双循环，实现人形机器人单机自主和群体协同的螺旋式进化；
3）马斯克称Optimus3五年将年产100万台；
4）大疆DJI官方宣布，将在8月6日晚上20点召开新品发布会，正式发布全新的扫地机器人产品。产业大趋势启动时刻，我们建议关注国内外头部人形机器人产业链：
1）T链：三花智控、拓普集团（601689）、北特科技、鸣志电器、浙江荣泰（603119）等；
2）华为链：埃夫特、亿嘉和（603666）、柯力传感（603662）、兆威机电等；
3）Figure链：鸣志电器、兆威机电、绿的谐波、领益智造（002600）等；
5）细分环节领先企业：信捷电气、汉威科技、双林股份等。
重点跟踪行业——人形机器人：
人形机器人，产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
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