券商观点|计算机行业周报：坚定看好AI应用产业趋势
2025年8月10日，开源证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，坚定看好AI应用产业趋势。
报告具体内容如下：
市场回顾： 本周（2025.8.4-2025.8.8），沪深300指数上涨1.23%，计算机指数下跌0.41%。
周观点：坚定看好AI应用产业趋势
OpenAI发布GPT-5，模型性价比显著提升，利好AI应用推广
8月8日OpenAI发布GPT-5模型。GPT-5模型性能显著提升，尤其是在数学、编码、视觉感知和健康领域。GPT-5幻觉率显著降低，在多个基准测试幻觉率降至o3的1/6。GPT-5模型价格大幅下探，输入、输出价格分别为每百万token1.25美元/10美元，API价格远低于ClaudeOpus4.1。GPT-5模型性价比显著提升，有望促进加速应用端落地持续深入。
高层发布，政策信号积极明确
7月31日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要大力推进人工智能规模化商业化应用；政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地；要强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度等。高层支持人工智能产业政策信号积极明确，有望推动国产AI生态繁荣。
中美产业共振，AI应用业绩持续验证
AI驱动多家美股公司最新财报业绩超预期。国内AI应用公司中报表现同样亮眼，2025年上半年，美图公司预计经调整归母净利润同比增长约65%-72%；迈富时预计将扭亏为盈，实现归母净利润约3180-4100万元，主要系AI+SaaS业务收入持续增长，同时集团内部应用AI工具带来集团整体运营效率持续提升；第四范式预计上半年减亏约68%-73%，主要系第四范式先知AI平台收入及毛利快速增长。中美AI应用公司业绩加速兑现，产业趋势持续验证。
投资建议
建议重视政策和技术共振催化的AI产业趋势，AI应用推荐金山办公、科大讯飞（002230）、卓易信息、鼎捷数智（300378）、税友股份（603171）、同花顺（300033）、中科创达（300496）、合合信息、拓尔思（300229）、金蝶国际、焦点科技（002315）、博彦科技（002649）、上海钢联（300226）、致远互联、普元信息等，受益标的包括新开普（300248）、鸥玛软件（301185）、万兴科技（300624）、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技、海天瑞声、石基信息（002153）、汉得信息（300170）、赛意信息（300687）、泛微网络（603039）、用友网络（600588）、汉邦高科（300449）、每日互动（300766）、汉王科技（002362）、汉仪股份（301270）、三六零（601360）、润达医疗（603108）、彩讯股份（300634）、福昕软件等。
算力领域，推荐海光信息、中科曙光（603019）、淳中科技（603516）、浪潮信息（000977）等，受益标的包括博杰股份（002975）、寒武纪、紫光股份（000938）、工业富联（601138）、景嘉微（300474）、远东股份、云赛智联（600602）等；华为昇腾生态，推荐神州数码（000034）、软通动力（301236）等，受益标的包括拓维信息（002261）、广电运通（002152）、烽火通信（600498）等。
风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
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