近日，英伟达正式宣布其新一代机器人计算平台JetsonThor开发套件及量产模组全面上市，这款被称为“机器人大脑”的革命性产品，将为全球机器人提供强大算力支撑。作为专为物理AI与机器人应用设计的高性能计算平台，JetsonThor的发布是英伟达在机器人领域扩大生态布局的关键一步，也是机器人产业的又一个里程碑式突破。

　　业内人士指出，人形机器人处于“技术深化”与“场景落地”双轮驱动态势，看好机器人行业持续受到催化，重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商。

　　事件驱动 英伟达发布机器人新“大脑”

　　8月25日，英伟达宣布新一代机器人计算平台JetsonThor开发套件(developerkit)和生产模块 (productionmodules)上市。该计算平台于去年3月发布，此次上市意味着市面上可用的英伟达机器人计算平台算力再次提升。JetsonThor在FP4精度下的算力为2070TFLOPS。英伟达2014年推出的 JetsonTK1平台提供约 0.3TFLOPS的FP32算力，而2022年发布的JetsonOrin系列在INT8精度下达到了275TOPS的算力水平，体现了近十年间边缘AI计算能力的巨大飞跃。

　　从目前市面上人形机器人搭载的端侧算力来看，大都是在100—200T，JetsonThor算力有十倍以上的提升。从价格上看，JetsonThor开发套件售价3499美元，生产模块JetsonT5000(2070TFLOPS)售价2999美元。

　　从生态战略方面看，英伟达通过Jet-sonThor构建的这一生态系统，具有强大的吸引力与竞争力。它为开发者提供了一站式的解决方案，降低了机器人开发的门槛与难度，吸引更多开发者投身于机器人领域的创新。众多中国机器人企业如优必选、宇树科技、银河通用等已率先采用Jet-sonThor，涵盖人形机器人、工业机器人等多个细分领域。其中，宇树科技表示Jet-sonThor使计算能力有了更大的飞跃，赋予机器人更强的敏捷性、更快决策速度和更高自主水平;银河通用表示其G1Pre-mium机器人在采用JetsonThor后，运动速度、动作流畅性有明显改善。

　　事件前瞻 机器人产业迎来里程碑式突破

　　机器人计算平台需要运行推理式AI、生成式AI，需要运行大语言模型、视觉模型和行动模型，对算力有较大需求。此外，机器人有时需要在数百毫秒时间内完成推理，有时需要像人类一样思考几秒再做感知规划，在需要同时处理很多传感器数据并运行多个模型的情况下，计算平台需要具备较高性能;云端计算有延迟情况，机器人有时也可能连接不到云、无法做出实时决策，所以端侧算力部署是有必要的。

　　英伟达此前已将其“汽车业务”名称改为“汽车与机器人业务”，表明其战略重心向机器人领域延伸。然而从最新发布的2026财年二季报看，其只提及了汽车业务的收入，尚未正式列出机器人业务的收入。这在一定程度上表明，英伟达对机器人业务在战略上重视，但其商业化进程仍处于早期阶段。从英伟达的布局看，其正在为机器人业务的长期爆发进行战略布局，JetsonThor的发布正是这一布局的重要体现。英伟达通过持续投入研发，完善JetsonThor等机器人相关产品的性能与生态，不断吸引行业内的优质企业合作，逐步构建起自身的机器人产业生态网络，为未来机器人业务的大规模商业化奠定基础。

　　从投资回报周期来看，英伟达在机器人领域的策略更像是“先投入生态，后收获规模”。其通过提供强大的计算平台和完整的开发工具链，培育机器人开发者生态，待产业成熟后获取规模化收益。参考其在AI芯片市场的成功路径，英伟达通过早期的技术投入和生态建设逐步构建护城河，在市场爆发时获得巨大回报。当前机器人业务的收入贡献有限，但也可能是英伟达下一个潜在增长爆发点。

　　选股逻辑 关注整机厂商及核心零部件供应商

　　方正证券认为，随着技术的进步，预计未来人形机器人将在广泛的场景中实现商业化应用，不仅提升生产效率，还将在教育和家庭生活中扮演更加积极的角色。

　　对于具体投资标的，方正证券建议关注海外链：拓普集团（601689）、三花智控（002050）、浙江荣泰（603119）、信质集团（002664）、凯迪股份（605288）、嵘泰股份（605133）、五洲新春（603667）、金沃股份（300984）、北特科技（603009）、震裕科技（300953）、雷迪克（300652）、斯菱股份（301550）、银轮股份（002126）、新泉股份（603179）、恒立液压（601100）、伟创电气、科达利（002850）等。国产链：美湖股份（603319）、宁波华翔（002048）、均普智能、蓝思科技（300433）、富临精工（300432）、卧龙电驱（600580）、中大力德（002896）、大丰实业（603081）、恒工精密（301261）、江苏雷利（300660）、翔楼新材（301160）等。机器人传感器：汉威科技（300007）、福莱新材（605488）、日盈电子（603286）、奥比中光、柯力传感（603662）、华培动力（603121）、东华测试（300354）、杭州柯林、安培龙（301413）、安利股份（300218）等。机器人轻量化材料：恒勃股份（301225）、福赛科技（301529）、唯科科技（301196）、肇民科技（301000）、模塑科技（000700）、中欣氟材（002915）、中研股份、星源卓镁（301398）等。机器人本体及应用：松霖科技（603992）、东方精工（002611）、中坚科技（002779）、新时达（002527）、三晖电气（002857）、安徽合力（600761）、富佳股份（603219）、杰克股份（603337）、申昊科技（300853）、亿嘉和（603666）等。

　　国泰海通证券表示，人形机器人处于“技术深化”与“场景落地”双轮驱动态势，看好机器人行业持续受到催化，重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商。电机推荐鸣志电器（603728）;旋转关节相关标的众辰科技（603275）、双环传动（002472）、蓝黛科技（002765）;线性关节推荐恒立液压，相关标的浙江荣泰、德迈仕（301007）;灵巧手推荐标的为兆威机电（003021）;编码器相关标的亚普股份（603013）、峰岹科技;传感器推荐东华测试、柯力传感、安培龙、汉威科技;丝杠设备类推荐标的秦川机床（000837）、华辰装备（300809），相关标的日发精机（002520）、浙海德曼;轴承推荐龙溪股份（600592）。 宗禾