芯片设备热度上来了！
昨天，芯片设备ETF（560780）大涨近8%。今天，这个板块继续飙升。半导体设备（884229）股长川科技（300604）、盛美上海（688082）涨超10%，创历史新高。芯片概念（885756）股一度有16只股票涨停或涨幅超10%。
消息面上，主要有三大利好：
一是，高盛将中芯国际目标价上调14%，称中国AI芯片需求持续增长；
二是，硅片涨价在即，四季度或将大幅受益，全球硅片公司股价短期大涨；
三是，周二有报道指（DJI）出，台积电（TSM）2nm制程价格相比3nm至少上涨50%，而末代3nm CPU价格已较前代上涨约20%。
芯片大爆发
芯片设备ETF（560780）最近两个交易日涨疯了，两日涨幅已经超过10%。
芯片概念（885756）股今天更是全线加速。诚邦股份（603316）、张江高科（600895）、通富微电（002156）、盛美上海（688082）、立昂微（605358）等涨停；恒合股份、神工股份（688233）、江丰电子（300666）、创远信科等大涨；上海新阳（300236）、南大光电（300346）、杰华特（688141）等涨幅居前。中芯国际（688981）A股早盘一度涨超4%，中微公司（688012）一度大涨超6%。
消息面上，高盛（GS）将中芯国际（688981）H股12个月目标价从73.1港元上调至83.5港元。
高盛（GS）表示，中国AI芯片的长期需求增长前景将更加明朗，这将使中芯国际（688981）等领先的国内代工厂受益。分析师Allen Chang在报告中表示，受中国云服务提供商增加资本支出预算以及人工智能（885728）终端应用日益丰富的推动，中国对人工智能（885728）芯片的需求将不断增长。高盛（GS）将中芯国际（688981）A股12个月目标价从160.1元人民币上调至182.8元，继续以238%的A-H估值溢价作为A股目标价。
值得注意的是，9月24日，阿里巴巴（BABA）集团CEO、阿里（BABA）云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在云栖大会演讲中表示，资本开支会在3800亿基础上，增加更多的投入。
涨价潮来袭
近期，半导体（881121）行业涨价预期不断催化。半导体（881121）硅片价格有望在四季度大幅上涨，AI芯片带动巨大增量需求之外，非AI族群强势复苏，具体包括：通用服务器2025年增长20%；成熟制程方面，台积电（TSM）、联电（UMC）2025第四季度稼动率持平，中芯国际（688981）2025年下半年增长未放缓，表现超预期。
近期，基于涨价预期，全球半导体（881121）硅片公司短期内股价大幅上涨。环球晶圆股价7日内上涨50%，美系券商提升其EPS/评级/目标价；胜高股价7日上涨30%；世创股价5日上涨40%；合晶股价5日上涨35%。
另据媒体报道，台积电（TSM）2nm制程价格相比3nm至少上涨50%，而末代3nm CPU价格已较前代上涨约20%。据业界消息，台积电（TSM）最新2nm制程将于本季度开始量产，但由于先进制程资本支出庞大，台积电（TSM）暂无打折及议价策略。供应链推估，采用2nm制程的旗舰芯片单价可能上看280美元。台积电（TSM）昨晚股价亦是暴涨。
与此同时，存储芯片（886042）巨头三星、SK海力士等厂商已率先调涨产品售价。受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星已大幅上调内存和闪存产品价格，DRAM产品涨幅高达30%，交期也从单月延长至半年以上。美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施。
有机构认为，近年来，半导体设备（884229）国产化率持续提高，但目前仍有近70%的晶圆制造公司尚未使用国产半导体设备（884229），核心设备光刻机（886054）国产替代率仅为1%，机构预测设备国产化率从当前约20%提高至未来60%～100%，有3～5倍空间，发展趋势明确。
华泰证券（601688）认为，2026年全球半导体设备（884229）收入同比增长预计达8%至1530亿美元，其中中国市场规模490亿美元，同比接近持平。
展望2026年，海外方面，AI相关先进逻辑和存储仍然是资本支出的主要驱动力。据Factset一致预期，台积电（TSM）/三星/海力士2026年资本开支增速预测达到8%/6%/9%。英特尔（INTC）和三星或成为关键变量，建议关注英特尔（INTC）在获得芯片法案资金支持后，其14A节点能否加速投资，以及三星获得特斯拉（TSLA）AI芯片订单后，能否获得更多客户信任；中芯国际（688981）、华虹近期募集资金，长鑫启动上市辅导，看好2026年中国先进逻辑和存储投资持续，看好设备国产进展，2026年中国本土设备企业在中国市场规模中占比（国产化率）或同比增加6个百分点至29%。
