券商观点|计算机行业点评报告：OpenAI发布Sora2，AI视频迎来奇点时刻
2025年10月8日，开源证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，OpenAI发布Sora2，AI视频迎来奇点时刻。
报告具体内容如下：
事件：OpenAI发布Sora2 9月30日，OpenAI发布其迄今为止最先进的视频生成模型Sora2.0，并同步推出了一款Sora2.0驱动的iOS社交应用，用户可以通过输入文字、图片或视频等内容用Sora制作AI视频。 Sora2火爆，多模态AI应用迎来奇点时刻
据OpenAI官方介绍，2024年2月的初代Sora模型在许多方面标志着视频生成的GPT-1时刻，此次推出的Sora2.0模型更好地遵守物理定律，标志着视频领域迎来GPT?3.5时刻。10月3日，Sora应用在上线第四天拿下苹果美国应用商店AppStore的免费应用榜第一名，超越OpenAI的ChatGPT和谷歌的Gemini。我们看好巨头视频生成模型能力跃进，有望加速AI应用繁荣。
OpenAI加码万亿美元算力扩张计划，Sora2点燃AI算力需求
多模态模型较LLM在训练和推理阶段的AI算力需求均显著提升，根据FactorialFunds此前对Sora算力需求测算，训练侧Sora至少需要4200-10500H100GPU训练1个月；推理阶段，估计单片H100GPU每小时最多可以生成约5分钟的视频，较LLM推理成本高几个数量级。此次Sora2能力升级和用户规模攀升有望进一步助力AI算力需求高景气。
9月25日，OpenAI宣布启动万亿美元算力扩张计划，加速全球AI基础设施布局，明确从以往的“模型驱动”战略转向“算力驱动”。9月23日，英伟达宣布与OpenAI结成战略合作伙伴关系，计划向OpenAI投资高达1000亿美元，助力构建和部署至少10GW的AI数据中心，采购数百万块英伟达GPU。OpenAI还携手甲骨文、软银在美国新建五个AI数据中心；并对位于得克萨斯州的一座甲骨文现有数据中心进行扩建，将其定位为“全球最大的人工智能超级计算中心”。
投资建议
我们持续坚定看好2025年AI产业崛起趋势，算力领域，推荐海光信息、中科曙光（603019）、淳中科技（603516）、浪潮信息（000977）、普天科技（002544）等，受益标的包括寒武纪、紫光股份（000938）、工业富联（601138）、远东股份、云赛智联（600602）等；华为昇腾生态，推荐神州数码（000034）、软通动力（301236）等，受益标的包括拓维信息（002261）、广电运通（002152）、烽火通信（600498）等。
AI应用推荐金山办公、科大讯飞（002230）、同花顺（300033）、中科创达（300496）、合合信息、鼎捷数智（300378）、拓尔思（300229）、金蝶国际、焦点科技（002315）、博彦科技（002649）、税友股份（603171）、上海钢联（300226）、致远互联、普元信息等，受益标的包括美图公司、新开普（300248）、汉邦高科（300449）、海天瑞声、石基信息（002153）、汉得信息（300170）、赛意信息（300687）、泛微网络（603039）、用友网络（600588）、每日互动（300766）、高伟达（300465）、汉王科技（002362）、汉仪股份（301270）、三六零、万兴科技（300624）、润达医疗（603108）、彩讯股份（300634）、福昕软件等。
风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
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