□本报记者 胡杨

　　国有大行参与村镇银行改制为支行（以下简称“村改支”）成果涌现。近期，农业银行（601288）收购福建厦门、浙江金华多家村镇银行获金融监管总局批复，体现出中小金融机构改革化险正有条不紊推进。

　　业内专家认为，稳妥有序推进村镇银行改革化险是当前金融工作的重点。国有大行收购村镇银行是改革化险的重要抓手。更多国有大行发挥风险处置“压舱石”的重要作用，参与“村改支”。

　　积极参与“村改支”进程

　　农业银行整合村镇银行的申请密集获批。10月11日，金华金融监管分局发布公告称，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行并设立农业银行永康金山支行、永康胡库支行、永康后城街支行，承接浙江永康农银村镇银行清产核资后的资产、负债、业务以及员工等。

　　而更早之前的8月26日，厦门金融监管局同意农业银行收购厦门同安农银村镇银行并设立农业银行厦门大同支行，承接厦门同安农银村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。

　　上述批复的下发，意味着农业银行正式加入“村改支”进程，成为工商银行（601398）后又一家参与“村改支”的国有大行。据悉，今年6月，江津金融监管分局公告称，同意工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立工商银行重庆璧山中央大街支行，承接重庆璧山工银村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。

　　在参与“村改支”之前，工商银行已控股两家村镇银行，除重庆璧山工银村镇银行外，还有浙江平湖工银村镇银行，2025年6月末对其持股比例为60%。而截至2024年末，农业银行则控股6家村镇银行，包括此次“村改支”的浙江永康农银村镇银行和厦门同安农银村镇银行，此外还有湖北汉川农银村镇银行、克什克腾农银村镇银行、安塞农银村镇银行、绩溪农银村镇银行。

　　对大行经营指标整体影响相对有限

　　稳妥有序推进村镇银行改革化险是当前金融工作的重点。2025年中央一号文件要求，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农村信用社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组。

　　村镇银行改革化险已驶入“快车道”。据《中国银行保险报》记者不完全统计，今年上半年，金融监管总局已批复超50家村镇银行被兼并重组。天风证券银行首席分析师刘杰指出，村镇银行改革路径主要为“村改支”“村改分”“股权转让”。国有大行收购村镇银行是改革化险的重要抓手。此前，工商银行打破了国有大行参与“村改支”的空白，国有大行陆续响应监管要求，发挥风险处置“压舱石”的重要作用。

　　前金智库研报认为，国有大行参与“村改支”，可以快速获取村镇银行的县域网点和相关客户，扩展自身网点与客户资源。对于村镇银行来说，则可以增强风险管控能力，不良资产被纳入大行统一管理。大行应用大数据风控模型等手段对原村镇银行贷款进行筛查，可以有效降低区域风险集中度。此外，“村改支”后，村镇银行可接入大行的核心系统，进而得到技术与资金赋能，品牌与信誉也将有所提升。

　　但上述研报也提示国有大行关注整合过程中可能伴生的风险。例如从操作风险角度看，村镇银行系统与大行不兼容可能导致数据丢失。另外，农村地区贷款额度相对较小、风险相对更高，国有大行需注重规模平衡，避免收益无法覆盖成本的情况。

　　中国人民银行此前发布的《中国金融稳定报告（2024）》指出，农合机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）和村镇银行“红区”（央行金融机构评级结果8-D级）银行数量占“红区”银行比重较高，但资产规模占当年参评银行的比例不足1%。

　　刘杰表示，从各项财务指标来分析，国有大行目前表现较为稳健，且参与村镇金融机构改革化险对国有大行经营影响较小。以2025年上半年国有大行财报数据做静态测算，如果国有大行收购50%、80%、100%“红区”银行，整体不良率将分别上行4bp、6bp、8bp，拨备覆盖率分别下行7.1个、11.1个、13.7个百分点，整体影响相对有限。另外，参与村镇银行改革化险，金融监管部门可能也会给予国有大行充分的政策支持。