□金陵晚报/紫金山新闻记者 曹丽珍

　　“不管是开户新缴费还是缴满1.2万元，都有机会返现金，最低98.8元，最高几百元。”“10+588+388+188立减金！本月底前选我行开户并缴存，有机会获得总额超千元的立减金。”……这几天，玄武区黄女士手机里多位在银行工作的微信好友，通过直接微信推送、朋友圈发文等形式提醒客户和潜在客户，个人养老金缴存进入年底倒计时。

　　自人社部、财政部等五部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确去年12月15日起个人养老金制度在全国范围内实施以来，我国养老金体系三大支柱全面运行已整整一年。

　　过去一年来，南京的商业银行都推出了哪些个人养老金账户可投资产品？缴存的老百姓更偏好哪些产品？投资个人养老金产品有什么需要注意的地方？记者进行了采访。

　　能投资什么？

　　保险、存款、理财、基金

　　在黄女士的朋友圈，记者看到，发布个人养老金开户缴存相关优惠活动的微信好友，有的来自国有银行，也有的来自股份行和城商行。

　　一位来自南京某国有银行的工作人员在朋友圈分享，即日起至今年12月31日，该行推出个人养老金开户缴存四重好礼，分别是开户有礼、首缴有礼、首开首缴享好礼和累计缴存礼上礼，分别对应从10元至最高588元不等的立减金。

　　在该行手机银行App里的“个人养老金”业务板块下，详细罗列着存款、理财、基金、保险四大类个人养老金账户可投资的产品。进入“存款”功能模块，页面显示出专属产品和普通产品。其中，个人养老金专属存款5年期的年利率，最高可至1.6%。与此相对应的是，普通产品中5年期整存整取存款产品，最高年利率为1.55%，略低于专属产品。“理财”功能模块下，产品的最短持有期普遍在365天以上。成立以来年化收益率方面，最低1.98%，最高有超4.0%的产品，其最短持有期为1800天。

　　15日下午近2时，在南京一家股份制商业银行的营业网点，记者碰到了市民蔡女士。“前两天接到理财经理的电话，提醒我个人养老金年前缴费能抵税，还有不少活动。我目前是开了户还没存钱，就想来了解下。”说完，她便坐到了预约好的一位高姓理财经理对面。

　　“您看，我们有养老保险、养老存款、养老理财和养老基金四类投资产品。保险和存款相对来说更稳定，理财和基金收益相对更高，但也对应更高风险，可以根据您具体的情况来选择。”高经理详细地为蔡女士介绍相关投资产品。

　　“个人养老金账户里的存款产品跟普通存款不一样吗？”蔡女士问。

　　“有不同。”高经理说，账户里的3年期定期产品，年利率是1.75%，5年期的是1.8%。普通存款产品中，3年期和5年期的年利率分别是1.3%和1.35%。“账户里的存款产品比普通存款产品年利率更高些。”听完其介绍，蔡女士满意地点点头。

　　记者当天联系多家银行发现，个人养老金账户目前可以投资的产品，主要分存款、理财、保险和基金四大类。经过一年时间的发力推广和营销，多家银行工作人员反馈，目前个人养老金账户的开户规模在稳步增长，缴存总金额也在持续提升。

　　可选多少产品？

　　四大类上线产品累计1256只

　　与基本养老保险不同的是，个人养老金是由政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，采取个人账户模式，由个人缴费，实行完全积累，目前每年缴费额度上限为1.2万元。

　　全国范围内实施一年来，个人养老金产品的“货架”在持续“上新”，给投资者提供越来越丰富的产品。

　　来自国家社会保险公共服务平台相关数据显示，截至12月15日，个人养老金产品目录内上线产品累计1256只，其中储蓄类产品最多，共有466只，保险类产品次之，有446只。另外，基金类和理财类产品分别有307只和37只。

　　经过高经理的详细解读，蔡女士最终倾向于选择养老存款产品。“主要就是为了养老，账户里的钱一时半会也拿不出来，能提前锁定长期的利率对我来说更重要，账户里定期存款的年利率比普通的定期存款利率要高，肯定更划算。”她说。

　　对此，缴费的投资者更喜欢哪类产品？“我们统计过，缴存资金用来购买定期储蓄存款产品的客户最多，占总缴存金额的53%，客户的平均年龄在45岁左右。其次是配置理财产品的，占比大概在12%。”南京一家城商行的相关人士同记者分享了截至今年11月末，该行个人养老金业务的相关数据。目前，该行个人养老金账户累计开户约22万户，缴存金额超1亿元。

　　南京一家国有银行个人金融业务部相关人士也告诉记者，目前该行个人养老金客户投资产品中，储蓄产品的余额最多，占比49%，接近一半。

　　如何选择产品？

　　精准匹配自身风险承受能力和养老目标

　　事实上，个人养老金相当于居民另一个附带“政策红包”的养老“储蓄罐”，每人每年最多可以往里面存1.2万元，不仅可以通过缴存资金的投资来获得一定的增值收益，还可以在计算个人所得税时抵扣个税。

　　那么，面对多达上千种的投资产品，老百姓在选择时需要注意什么问题？

　　“从目前市场供给看，当前商业银行提供的个人养老金产品大致分为定期、理财、基金、保险四类，这些产品的共同特点是投资周期偏长。对于普通投资者而言，选择个人养老金产品的核心，主要是做到精准匹配自身风险承受能力和养老目标。”长三角科技产业金融研究联盟秘书长陆岷峰表示，从风险收益特征看，特定养老储蓄安全性较强，但收益率相对较低；理财和保险产品在风险与收益间取得平衡，适合追求稳健增值的投资者；基金产品虽然波动性较大，但长期收益潜力显著，较适合风险承受能力较强、投资期限较长的群体。

　　陆岷峰认为，结合市场实践，养老FOF基金（养老目标基金）和指数基金Y份额通过专业资产配置与分散投资，能有效平衡风险与收益，目前已成为个人养老金的主流选择。他建议投资者在决策时，重点关注产品的历史业绩、管理团队专业性和费用结构，力求避免被短期高收益宣传所误导。

　　在他看来，金融机构在个人养老金领域也有广阔的创新空间。“从产品端看，可针对不同年龄阶段或风险偏好设计定制化产品，或开发融合健康管理、养老服务等功能的‘养老+’复合型产品。服务端则要强化投资者教育，通过智能投顾工具和长期陪伴式服务，帮助投资者树立长期投资理念，克服市场短期波动的影响。这种创新不仅能丰富产品供给，更能提升养老金融服务的普惠性和可持续性。”

　　记者进一步了解到，明年6月起，个人养老金账户可投资的产品将新增国债（电子式），这为追求安全的投资者提供了新选择。

　　“国债的投资收益率相对更高，而且也更安全。这项产品加入个人养老金账户的投资范围，将能进一步实现个人养老金账户资金的保值增值。”陆岷峰说。