数字人民币开启2.0时代！有何影响？专家解读→
央广网北京1月4日消息(记者李硕)据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，中国人民银行副行长陆磊日前发文披露，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》(以下简称《行动方案》)，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。这标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版。如何解读？将会带来哪些重要影响？经济之声《财经态度》采访了北京银行法学研究会理事叶凝遥。
叶凝遥表示，这是数字人民币发展逻辑的一次范式跃迁，标志着数字人民币开始制度性嵌入银行体系与货币金融结构，具体体现为四个维度的升级：
一是货币属性升级。数字人民币从单纯的支付工具升级为可计息、可管理且可纳入金融安全网的货币形态，其经济功能已显著超越传统现金的范畴。
二是账户关系升级。尽管仍保留钱包形态，但在实名钱包层面，其法律属性与经济属性已趋近于银行存款的特殊形态。
三是监管逻辑升级。2.0阶段的数字人民币不再局限于技术试点，而是迈入规则化、制度化的长期运行阶段，监管框架更趋成熟规范。
四是金融基础设施升级。数字人民币的计量框架、清算逻辑及风险隔离机制，均开始向准存款型金融基础设施靠拢，基础设施体系不断完善。
值得注意的是，《行动方案》明确提出，银行机构可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，且需遵守存款利率定价自律约定。叶凝遥表示，这一规定意义深远，将引发一系列重要变化。首先是数字人民币的法律与经济属性发生实质性转变。计息是区分现金与存款的关键分水岭，一旦对数字人民币钱包余额计付利息，意味着该余额不再是单纯的支付媒介，而是具备了时间价值的金融资产。与此同时，行动方案要求严格遵守存款利率定价自律机制，这一限定也明确了数字人民币的定位——不会成为高息竞争工具，不会扰乱现有存款市场秩序，而是作为存款体系的制度内延伸，实现与现有金融体系的协同衔接。
对于居民而言，计息规则的落地使数字人民币的功能定位发生拓展，不再局限于“零钱钱包”的支付属性，更可能成为短期资金的停泊工具，为用户在资金的安全性与使用的便利性之间提供了新的选择维度，进而影响用户的资金配置习惯。
此外，这也体现了监管思路的进一步成熟。通过实名制管理、利率定价自律约束、明确银行管理责任等一系列制度设计，构建起一条可控的“存款化”发展路径。这一安排充分彰显了审慎的货币治理思路，既推动数字人民币的创新发展，又有效防范潜在金融风险，保障金融体系的稳定运行。
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