本周，顺周期板块大幅拉升。

　　截至1月20日，基础化工、石油石化、建筑材料等顺周期板块均大涨超3%，高居申万一级行业涨幅榜前三位。今日（1月21日）上午，顺周期板块继续上涨，有色金属涨超1%，钢铁、汽车、石油石化、基础化工均录得红盘。

　　消息面上，国家发改委副主任王昌林1月20日在国新办新闻发布会上表示，将会同相关部门打好政策“组合拳”，持续推动物价合理回升。博时基金表示，从历史经验来看，过去“春节躁动”一般源于货币政策宽松、抑或增长预期明显改善、或重大事件催化三方面驱动。1月当前的基准是虽暂无明显的增长改善预期、但人民币强势、同时产业催化也有一定期待，这指向本次“春季躁动”仍可能有相对较强的驱动。结构方面，历次“春季躁动”经验显示，行情过往主要集中在科技成长和部分顺周期领域。

　　据证券时报·数据宝统计，根据机构一致预测，在汽车、商贸零售、机械、建材、有色等周期板块中，有10只个股2026年净利将暴增10倍（在机构一致预测2025年净利为正的基础上）。其中增幅位居第一的是中自科技，机构一致预测今年净利增速超过51倍。公司是一家专注于新材料、新能源的研发、生产和销售的高新技术企业，是我国环境催化剂领域的少数主要国产厂商之一。西南证券看好中自科技传统催化剂业务稳居行业前列、储能及储能+业务持续增长、复合材料业务即将投产的多赛道布局。

　　天音控股（000829）机构一致预测今年净利增速超42倍，公司以手机分销行业起步，现已成为集智能终端销售服务、彩票、移动互联网、移动转售等业务为一体的大型集团化公司。太平洋证券表示，公司是国内手机零售最大分销商，受益于AI换机潮及国补催化，智能终端业务有望触底反弹。旗下电商业务快速成长，已经成为公司重要增长极。

　　德龙激光机构一致预测今年净利增长36倍，公司主营业务为高端工业应用精密激光加工设备及其核心器件激光器的研发、生产和销售。方正证券指出，公司深耕精密激光加工设备，半导体+电子+新能源三大领域持续推出新产品，配合头部客户发展。

　　上述个股均只有1家机构评级，相对来说确定性不足。另外还有14只顺周期股机构一致预测今年净利增速超过5倍，其中赣锋锂业（002460）有8家机构评级，公司是世界领先的锂生态企业，也是全球最大的金属锂生产商、国内最大的氢氧化锂生产商。根据华安证券（600909）研报，公司计划至2030年前形成年产不低于60万吨LCE的锂产品供应能力，涵盖卤水、矿石、黏土及回收提锂等多种路径。四川赣锋年产5万吨锂盐项目已完成调试，产能逐步释放；阿根廷Mali项目已转固，重庆、东莞等地新增锂电池及储能项目也在建设中。固态电池与高性能材料：公司持续推进固态电池技术开发，已实现第一代固液混合电池的初步量产，第二代研发成果显著。同步开发硫化锂、固体电解质等关键材料，满足高能量密度、高安全性需求。

　　宇晶股份（002943）有6家机构评级，主要从事多线切割机、研磨抛光机等硬脆材料加工装备、金刚石线、热场系统及光伏硅片系列产品的研发、生产和销售。银河证券看好公司底部反转，认为公司有望受益于未来三年消费电子行业产品升级、化合物半导体厂商扩产以及光伏业务出海等。