【大河财立方记者秦龙】在市场调整、政策引导、行业竞争等多重因素影响下，经营贷的竞争越发激烈，利率已普遍进入“2”时代。部分经营贷在财政贴息的加持下，实际利率甚至出现“1”字头。

　　“经营贷市场太卷了。目前，我行的经营贷利率最低能做到2.6%。放款成功后，部分符合条件(针对服务业经营主体)的客户还可以申请1个百分点的经营性贷款贴息，理论上实际利率可降至1.6%。”一位股份制银行郑州分行某支行负责人对大河财立方记者表示。

　　经营贷利率持续下探，行业竞争白热化

　　1月28日，大河财立方记者走访郑州区域多家银行了解到，当前经营性贷款在国有大行、股份制银行、城商行等不同类型银行间呈现差异化定价。经营贷利率普遍进入“2”时代，行业竞争日趋白热化。

　　“我行的抵押经营贷最低能做到2.5%，额度是房产评估值的75%。如果房产为我行白名单内的学区房，贷款额度最高可至评估值的八成。最长贷款年限为五年，到期后可办理无还本续贷。”民生银行金水区某支行客户经理对记者表示。

　　平安银行（000001）金融岛支行某工作人员表示，“目前，平安银行的经营贷利率普遍在3%左右，对优质企业会有优惠。具体来说，抵押经营贷最低为2.4%，取决于抵押房产和企业资质；信用类经营贷利率在3%左右，需审核企业主营业务和经营流水等。”

　　“去年年初，郑州区域的经营贷利率还在4%左右，现在各大银行的利率基本都大幅下降了。像工农中建等国有大行及股份制银行的资金成本较低，其经营贷利率基本在3%以下，最低能到2.2%。城商行不仅竞争不过股份制银行，更竞争不过国有大行。我们的经营贷利率在3%左右，如果是科创类等优质企业客户，经分行审批最低可做到2.85%。”一位郑州某城商行信贷经理坦言。

　　上述郑州某城商行信贷经理对记者说，2.85%这个利率已基本是分行权限内的极限，再低需向总行专门报批。“因为行内设定的内部资金转移定价(FTP)就是2.85%，且只针对小微企业。这基本是我们的保本价。在市场竞争下，除了利率，额度和贷款期限我们也向大行看齐。目前，郑州区域内银行对小微企业贷款额度最高可给到1000万元，贷款期限以三年为主流，而此前多是一年一贷。”

　　“工农中建等国有大行资金成本较低，在贷款利率上有更大的调整空间。例如，我行抵押经营贷利率在2.7%左右，针对优质客户也可做到2.4%；信用类经营贷利率在2.8%左右，针对个别‘专精特新’类优质企业，也可做到2.2%、2.3%。”一位工商银行郑州分行某支行负责人向记者表示。

　　财政贴息加持，部分利率进入“1”字头

　　“2”字头并非银行给出的最优惠利率。在政策引导与财政贴息背景下，记者发现，部分经营贷实际利率通过贴息可达“1”字头。

　　继去年8月财政部等四部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》后，今年1月19日，有关部门再次发布《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》。

　　根据新通知，服务业经营主体贷款贴息政策实施期限延长至2026年12月31日。同时提高了贴息上限：2026年新发放贷款，单户可享受贴息的贷款规模最高可达1000万元，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。贴息资金由中央与地方财政按比例分担。

　　此外，此次通知扩大了贴息支持领域。在原有餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类领域基础上，新增数字、绿色、零售3类消费领域，总计支持11类领域的经营主体。

　　位于郑东新区的工商银行某支行工作人员表示，“我行信用类经营贷利率约2.8%，具体因企业而异。在原有利率基础上，符合条件的客户可申请1个百分点的财政贴息，网点已有成功办理的先例了。”

　　“经营贷市场太卷了。这个(贴息)政策在去年下半年就有了。”一位股份制银行郑州分行某支行负责人表示，该行经营贷利率最低能做到2.6%。放款成功后，部分服务业经营主体客户可申请1个百分点的财政贴息，据此计算实际利率可降至1.6%。

　　记者注意到，近日，包括四大行在内的多家银行相继发布了关于服务业经营主体贷款财政贴息政策的客户问答。

　　中国银行在解答客户如何查询贴息情况时表示：将通过手机短信及时告知客户具体贴息情况，个人客户也可通过手机银行“贷款-经营-贴息查询”自助查询。

　　“系统功能优化上线后，我行将通过手机短信、‘建行惠懂你’App消息等方式告知客户具体贴息情况，客户也可通过‘建行惠懂你’App自助查询。”建设银行在其官方微信公众号发布的问答中表示。

　　上述工商银行支行工作人员表示，该贴息需在贷款审批完成后，由符合条件的经营主体通过中国工商银行APP、企业网上银行等渠道或联系贷款经办行申请办理。

　　利率下行系市场调整、政策引导等多重因素叠加结果

　　对于当前经营贷利率下行，多位业内专家认为，这是市场调整、政策引导、行业竞争等多重因素叠加的结果。

　　“此次经营贷利率下行是多重因素共同作用的结果。核心推力是政策组合拳，包括监管引导金融让利实体经济、地方财政贴息及央行下调政策性利率，为利率下行奠定基础。同时，银行负债端成本(尤其是存款利率多轮下调)的压降，为贷款利率下行提供了空间。此外，信贷市场供需结构变化是重要内因，在房贷需求疲软下，经营贷成为银行布局重点。”苏商银行特约研究员薛洪言近日公开表示。

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进接受大河财立方记者采访时表示，经营贷利率跌成“地板价”，主要有两方面原因。一是住房按揭贷款需求规模弱于预期，给银行零售信贷业务带来压力，因此需要寻找新的业务增长点。而小微企业主群体拥有房产抵押物，风险相对可控，且有经营实体和稳定现金流，被视为优质客群，经营贷成为银行的“战略抓手”。二是政策强力引导金融资源向实体经济倾斜，银行响应号召加大支持力度。短期看，低利率可以吸引客户，但长期从市场规律看，如此低的利率难以持续，因为会压缩银行利润，也可能催生套利空间，引发不良贷款风险。

　　上海金融与发展实验室首席专家曾刚持类似观点。他认为，随着房地产市场调整，按揭贷款这一传统优质资产规模萎缩，银行急需寻找新的信贷投放渠道，经营贷自然成为重要方向。同时，宏观政策持续引导金融机构加大对小微企业的支持力度，在普惠金融指标的监管要求下，银行不得不通过降低利率来吸引客户、完成考核。更关键的是，银行间竞争激烈，国有大行凭借低成本资金优势率先降价，中小银行为抢夺优质客户也需要跟进，形成了利率“竞相下调”的格局。

　　严跃进提醒，随着政策持续引导金融支持实体经济，银行对小微企业的支持力度将加大，经营贷市场规模可能进一步扩大。银行在此领域应避免陷入单纯“价格战”，需强化对产业和企业的理解，既要做好资金投放，也要关注企业实际经营，真正让资金与实体经营相结合。

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