行业周报|汽车零部件指数涨0.45%, 跑赢上证指数1.72%
本周行情回顾：
2026年2月2日-2026年2月6日，上证指数跌1.27%，报4065.58点。创业板指跌3.28%，报3236.46点。深证成指跌2.11%，报13906.73点。汽车零部件指数涨0.45%，跑赢上证指数1.72%。前五大上涨个股分别为凯龙高科（300912）、兴民智通（002355）、银轮股份（002126）、天普股份（605255）、金鸿顺（603922）。
本周机构观点：
**中信证券本周观点**：
2026年开年，汽车行业受存储、动力电池、上游资源品等原材料超预期涨价影响，一季度利润率面临压力，我们对上述影响做了详细分析。
核心观点：
2026年开年，汽车行业受存储、动力电池、上游资源品等原材料超预期涨价影响，一季度利润率面临压力，我们对上述影响做了详细分析。存储涨价因AI超级周期挤占需求，持续时间可能贯穿全年，对智能汽车成本影响刚性、但幅度大概率小于1%；电池由碳酸锂涨价也面临成本提升，我们测算2026年全年平均单车成本提升约3000元，不过由于碳酸锂价格传导有缓冲，且主机厂对带电量具有一定主动调节性，该影响并非刚性；铜铝涨价由上游资源品价格异动影响，单车平均增加成本约2000元，久期难以判断；另外，套期保值可部分对冲影响。建议关注成本转嫁能力强、产品结构优、全球化布局领先的整车企业。
**中信证券本周观点**：
核心观点：
根据我们对2026年2月1日-2日披露的主要车企销量数据的统计，主要品牌1月销量同比+3.6%/环比-27.8%，整体下滑幅度符合预期。分结构来看，燃油车占比较高的大型集团跑赢市场，出口表现亮眼；新势力销量虽环比承压但多数同比增长。展望2026年，我们认为海外市场格局更优，头部车企有望通过新品导入、海外建厂、对外合作等多种路径实现量、利增长；尽管国内市场竞争依然较大，但自主高端化主线仍值得关注。
行业新闻摘要：
1：赛轮沈阳新和平工厂首条全钢胎下线，标志着全钢轮胎制造能力的提升。
2：嘉实多品牌轮胎系列亮相，提供“一站式”汽后解决方案，助力汽车后市场的发展。
3：南芯科技发布高性能全桥驱动芯片，推动汽车智能驱动技术的进步。
4：2026年中国汽车座椅舒适系统行业市场调查研究报告显示，行业前景向好。
5：轮胎工厂爆发大规模抗议，反映行业内的劳动关系紧张问题。
6：2026年轮胎市场将迎来大变局，米其林、固特异等巨头密集换帅。
7：汽车零部件上市公司超五成预增逾50家净利增幅超50%，显示出行业的良好盈利能力。
8：2026年中国汽车差速器总成行业现状分析，轻量化与低碳化成为核心竞争要素。
9：轮胎市场订单爆满，行业需求强劲，反映出市场活力。
10：山东省市场监管局发布2025年汽车轮胎产品质量市级监督抽查结果，强调产品质量的重要性。
龙头公司动态：
1、潍柴动力（000338）：1）潍柴动力：西南证券、富国基金等多家机构于2月3日调研我司。2）潍柴动力股价新高背后：战略升级，技术突破。3）潍柴动力：公司在定期报告中统一披露截至报告期末的股东户数。4）摩根大通增持潍柴动力约189.46万股 每股作价约26.42港元。5）国泰海通：维持潍柴动力“增持”评级，目标价38.52元。6）高盛：率先大幅上调潍柴动力目标价至37港元 看好发电业务成增长新引擎。7）潍柴动力涨超5% 数据中心建设拉动需求 机构指其长期成长空间广阔。8）潍柴动力截至2026年1月31日累计回购A股股份5025万股。
2、拓普集团（601689）：1）拓普集团成立航天科技（000901）公司，含火箭发动机业务。
3、联合动力（301656）：1）联合动力：2025年公司从系统到零部件到材料等各层级技术均有突破。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-01-20 | -0.73% | -0.01% |
| 2026-01-21 | 1.49% | 0.08% |
| 2026-01-22 | 0.09% | 0.14% |
| 2026-01-23 | 1.02% | 0.33% |
| 2026-01-26 | -2.64% | -0.09% |
| 2026-01-27 | -0.24% | 0.18% |
| 2026-01-28 | -1.83% | 0.27% |
| 2026-01-29 | -2.10% | 0.16% |
| 2026-01-30 | 1.42% | -0.96% |
| 2026-02-02 | 0.78% | -2.48% |
| 2026-02-03 | 0.61% | 1.29% |
| 2026-02-04 | -0.15% | 0.85% |
| 2026-02-05 | -0.18% | -0.64% |
| 2026-02-06 | 0.66% | -0.25% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 18.78 |
| 2024-12-31 | 18.78 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 潍柴动力 | 0.17% | 34.65% | 78.53% |
| 福耀玻璃 | -1.85% | -5.87% | 8.41% |
| 拓普集团 | 0.58% | -4.97% | -2.17% |
| 德赛西威 | -3.13% | -13.77% | -4.51% |
| 联合动力 | 0.15% | -2.45% | -23.25% |
| 华域汽车 | -1.04% | -8.29% | 18.57% |
| 万向钱潮 | 1.10% | -3.70% | 183.25% |
| 赛轮轮胎 | 3.28% | -0.37% | 13.37% |
| 中策橡胶 | 1.08% | -2.58% | -0.52% |
| 山子高科 | 2.36% | 6.95% | 120.83% |
| 新泉股份 | 1.14% | 16.45% | 73.18% |
| 星宇股份 | 8.65% | 17.31% | 12.31% |
| 均胜电子 | -0.25% | -14.67% | 55.92% |
| 斯菱智驱 | 5.40% | 7.13% | 306.76% |
| 浙江荣泰 | -3.10% | -8.71% | 251.92% |
| 银轮股份 | 17.13% | 14.98% | 99.86% |
| 双环传动 | -0.72% | -10.97% | 9.80% |
| 万丰奥威 | 0.84% | -6.11% | -15.33% |
| 富临精工 | 9.02% | 3.47% | 41.84% |
| 伯特利 | -1.68% | -10.54% | -7.62% |
行业相关的ETF有平安中证汽车零部件主题ETF（159306）、易方达中证汽车零部件主题ETF（159565）、华夏中证汽车零部件主题ETF（562700）、国泰中证800汽车与零部件ETF（516110）、广发中证全指可选消费ETF（159936）、华夏中证全指可选消费ETF（562580）
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