券商观点|字节AI视频“出圈”：Seedance 2.0重塑行业格局
2026年2月13日，华福证券发布了一篇传媒行业的研究报告，报告指出，Seedance 2.0重塑行业格局。
报告具体内容如下：
投资要点： 一、事件概述：Seedance2.0内测即“出圈”，引爆海内外关注 近日字节跳动发布AI视频生成模型Seedance2.0，凭借“电影级”生成效果迅速引爆社交媒体。该模型支持文本、图片、视频、音频四种模态输入（最多12个参考文件），最长生成15秒2K视频，原生支持音画同步与口型匹配。据新华网（603888），内测上线后相关话题迅速在国内外社交平台刷屏，多条Seedance2.0演示视频播放量破百万，相关关键词冲上微博热搜，并在海外社媒引发大量讨论与分享。
二、核心突破：从“抽卡式生成”到“导演级可控创作”
Seedance2.0在如下维度实现升级：
（1）自分镜/自运镜：根据用户描述的情节自动规划分镜和运镜，无需用户精确描述具体镜头动作，大幅简化创作流程；
（2）多镜头角色一致性：通过原生多模态架构深度融合视觉与听觉信号，维持角色外貌与场景设定的一致性；
（3）质量和成本：据36氪，Seedance2.0生成视频的可用率提升至90%以上，大幅提升抽卡成功率。
三、Seedance2.0折射三大趋势
1、模型能力已从单条视频生成跃迁至“分镜规划+角色一致性+音画协同”的系统化创作能力，后续竞争核心在于落地场景与生态闭环。字节具备“生成→创作→分发（抖音/即梦生态）”全链路能力，形成内容输出和流量的壁垒。
2、IP价值与版权壁垒的重要性显著提升。生成能力普及背景下，IP的稀缺性凸显，优质IP具备天然粉丝基础与内容衍生空间，可直接提升AI内容转化率与商业化效率。拥有头部IP储备或版权运营能力的平台与内容方，在AI时代议价权更强。
3、AI短剧/动画内容或成为首批规模化落地场景。2025年有3.3万部微短剧上线播出，国内用户近7亿，市场规模破千亿元。AI视频可以大幅降低短剧制作成本，节约生成时间，带来AI短剧在短剧市场渗透率的提升。
四、投资建议
建议关注：字节AI视频产业链，包括字节AIDC、字节ASIC等算力产业链。
风险提示
大模型竞争激烈，AI视频竞争激烈
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