热点情报

1. 英伟达，引爆算力产业链

英伟达（NVDA）最新一季财报出炉，数据显示，2026财年第四季度，英伟达（NVDA）总营收为681.3亿美元，高于分析师预测的662亿美元；每股盈利为1.62美元，超过了华尔街分析师预计的每股1.53美元的水平。公司的业绩指引同样好于预期，英伟达（NVDA）预计2027财年第一财季营收为780亿美元，上下浮动2%。英伟达（NVDA）表示，该预测未计入来自中国的数据中心收入。

英伟达（NVDA）财报超预期，引爆了CPO、PCB为首的算力产业链。

解读：

华创证券电子首席分析师岳阳认为，英伟达（NVDA）最新业绩远超预期，加上CEO黄仁勋关于“智能体AI拐点到来”的积极表态，极大地提振了全球市场对AI算力前景的信心。

英伟达（NVDA）芯片需求强劲，直接带动上游硬件产业链的景气度。其中，PCB是服务器和AI加速卡的“骨架”，其需求量与高端芯片出货量直接挂钩。

国产算力午后同样爆发，寒武纪（688256）盘中一度涨近10%。

豆包、千问、Kimi、智谱（HK2513）等国产大模型火热，利好国产算力。

据每经网，全球最大的AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，9日-15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token。

2. 宁德时代，盘中跳水

创业板权重股宁德时代（HK3750）低开低走，盘中一度大跌超5%。储能（885921）+逆变器（884304）龙头阳光电源（300274），同样下跌超5%。

两大权重跳水，创业板早盘一度下跌超1%。

解读：

具体发生了什么？

一是锂矿涨价，碳酸锂期货主力合约一度涨超11%。

消息面上，津巴布韦宣布即日起暂停锂精矿及原矿出口，该国锂储量达1.26亿吨，是全球主要供应国。

二是铁空气电池横空出世。据券商中国报道，谷歌（GOOG）宣布，将在明尼苏达州的大型数据中心园区采用创新的“铁空气电池”（iron-air batteries）储能（885921）技术。

除了锂电池（884309）板块下跌，部分锂矿股也下跌，因为他们在津巴布韦有锂矿等布局。

3. 蒸发2.3万亿港元，恒生科技怎么了？

2月26日，港股科网股全线走低，恒生科技（159740）指数下挫2.87%，百度（BIDU）、快手（K81024）、阿里（BABA）、携程（TCOM）、腾讯（K80700）等知名科网股集体下跌。自1月13日年内最高点下跌以来，恒生科技（159740）指数成份市值已经蒸发2.3万亿港元。

解读：

为什么人民币升值，港股反而跌跌不休？

老股民都知道，在人民币升值周期（883436），人民币资产往往表现强劲，港股弹性更是突出。这一次出现背离，或许和升值背景不一样。

结汇推动的升值，以及外资主动买入的升值，分别占多少？这个没办法统计。

外资看好亚洲，国际热钱也看好，但风头都被亚洲另外3小龙抢去了，资金是逐利的，在情绪面前不谈估值。

也有人说，字节是恒科最大的空头，这种说法制造对立，相关人士也澄清了。

市场流传一个段子，恒生科技上涨需同时满足：

美股必须大涨，A股必须大涨，日韩外围股市不能跌，比特币不能跌，美联储不能放鹰，必须处于降息周期（883436），世界上任何一个地点都不能发生冲突，恒科里面任何一个公司都不能撒钱发优惠券，市场上不能出现爆款AI产品。

4. 节后三天，人民币兑美元汇率大涨600基点。

每日侃市

市场继续放量近800亿元，指数和个股出现小幅退潮。

金融权重仍在回调，银行板块已经5连阴，从这个角度看，上证想马上突破4190点并不现实。

板块方面，涨价题材仍是主流，今天有所分化。

转发一张兴业证券（601377）的研报，一眼望去都是涨价概念。

英伟达（NVDA）财报超预期，虽然英伟达（NVDA）股价并未大涨，但CPO、PCB等细分产业沸腾了。

回调两天的算力租赁（886050），今天迎来回流，字节算力中军股价创历史新高（883911）。

展望3月，等消息面催化，2024年提了低空经济（886067），2025年提了深海经济，今年会提什么呢？