英伟达推出下一代AI系统，液冷服务器概念震荡拉升
液冷服务器概念震荡拉升，川润股份（002272）封涨停，飞龙股份（002536）、英维克（002837）、依米康（300249）、飞荣达（300602）、鸿富瀚（301086）跟涨。
消息面上，英伟达AI基础设施负责人Dion Harris在加州总部向媒体展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。
与此同时，英伟达在4QFY26财报电话会议上详细阐述了对Groq的整合计划，并表示后续会推出整合Groq LPU技术的推理平台。华泰证券认为：1）英伟达斥资200亿收购Groq且明确阐述整合计划，足见英伟达对推理市场及LPU产品重视，未来资源或有所倾斜；2）此前Groq自研有LPU机柜形式，已运用在GroqCloud业务中，我们预计LPU体系旨在追求极致的推理性价比，在Scale up短距互联层面或继续沿用铜连接技术，同时LPU的功耗不低，未来在英伟达推动下亦有望标配液冷技术。
近期，全球液冷企业维谛发布最新财报，公司2025Q4销售额达28.8亿美元，同比增长23%，2025Q4调整后运营利润率达23.2%，超出预期指引，同比提升1.7个百分点。
开源证券指出，维谛公司亮眼的业绩和高速增长的订单印证了液冷产业强劲产业趋势。推荐标的：英维克（全球液冷全链条全自研龙头）；受益标的：申菱环境（301018）、银轮股份（002126）、领益智造（002600）、高澜股份（300499）、同飞股份（300990）、远东股份（600869）、东阳光（600673）、飞龙股份、大元泵业（603757）、川润股份、环旭电子（601231）、博杰股份（002975）、强瑞技术（301128）、科华数据（002335）、飞荣达、曙光数创、川环科技（300547）、思泉新材（301489）、兴瑞科技（002937）、鸿富瀚、佳力图（603912）、润禾材料（300727）等。
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