受益政策与产业共振，3月4日，智能电网（885311）板块逆势走强。根据数据统计，智能电网（885311）指数（866041）当日上涨3.24%。截至收盘，神马电力（603530）5天3板，杭电股份（603618）4天2板。此外，安靠智电（300617）、通光线缆（300265）、迦南智能（300880）出现“20CM”涨停；顺钠股份（000533）、华通线缆（605196）、积成电子（002339）等出现“10CM”涨停。
消息面上， 2月28日，国家电网发布增强电网资源配置能力、提升新能源（850101）承载能力等服务新能源（850101）高质量发展十项举措，满足新能源（850101）快速发展的需要。根据规划，“十五五”期间跨省区输电能力将提升35%，配电网容量新增9亿千伏安以上，新型储能（885921）年利用水平超过1000小时。此外，“十五五”规划新投产、新开工抽蓄均超过3000万千瓦，力争到2030年公司在运在建抽蓄超过1.2亿千瓦。
电网建设是电力（562350）行业发展的重要基础，包括变电站和电力（562350）线路建设，当前我国智能电网（885311）、西电东送、城乡电网改造等重要项目都需要大量的电网设备（881278），并提出了新的要求，高效、节能、环保的电网设备（881278）将成为未来市场的主流，电源电网的转型升级为我国的电网设备（881278）制造业创造了巨大的发展机遇。
近年来，大数据、人工智能（885728）、物联网（885312）等技术的快速迭代，加速了电网数字化转型的进程，智能开关设备、智能电表、数据采集终端等智能电力（562350）设备产品在新型电力（562350）系统各个环节中得到广泛应用。
高盛（GS）研究显示，2025年至2030年全球电网投资规模将达12万亿美元，其中，美国750亿美元电网扩建计划、欧洲老旧设备更新需求，为中国电力（HK2380）设备企业提供了出海机遇。国内方面，AI数据中心、新能源（850101）并网等新型负荷增长，推动电网从“被动输送”向“主动调控”转型，智能电表、配电自动化终端、储能（885921）控制系统等产品需求显著增加。
值得关注的是，智能电网（885311）技术正从单点智能化向系统集成演进。硬件方面，特变电工（600089）加大特高压（885425）设备智能化研发，推出具备参数感知、故障诊断功能的智能配网产品；软件层面，中国电建（601669）华东院研发的能源（850101）调度专利，通过AI算法降低用户高峰时段能源（850101）需求，提升电网运行效率。
此外，应用场景不断丰富，从陆地向海洋、从城市向偏远地区延伸。浙江舟山东极岛建成全国首个自愈式海岛智慧微电网，实现台风期间故障自动隔离与恢复；西南山区首条全自动FA线路通过5G（885556）通信与边缘计算技术，将故障处理时间从传统模式的小时级缩短至0.3秒。这些案例验证了智能电网（885311）在提升供电可靠性、优化能源（850101）配置方面的核心价值。
国金证券（600109）新能源（850101）与电力（562350）设备首席分析师姚遥表示：“随着新能源（850101）装机占比的持续提升，以及AIDC等新型高耗能负荷的爆发，电网基础设施升级面临迫切需求。国家电网此次规划不仅锚定了庞大的基础投资盘，更强调了系统的灵活性与智能化。整体电网投资的重心将实质性地向‘跨区互济（主干网）+灵活承载（配电网）+柔性调度（智能化）’结构性升级转变。”
对于未来的投资方向，姚遥建议依次关注主网双轮驱动、配网扩容提质、全网调度柔性化三大方向。记者 刘扬
