3月13日，风电设备（881280）概念再续狂飙，板块指数已实现“八连阳”。个股方面，截至午间收盘，通裕重工（300185）20cm涨停，天能重工（300569）涨超13%，天顺风能（002531）涨停，股价报12.42元/股，“买一”位置封单一度超30万手。锡华科技（603248）、大金重工（002487）、威力传动（300904）等多只概念股跟涨。

消息面上，据财联社报道，英国自4月1日起取消33项风电（885641）组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0，旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。

国金证券（600109）持续看好欧洲海风出口链，认为数据中心带来的绿电需求、美以伊冲突带动的欧洲能源（850101）自主诉求均有望进一步推动欧洲海风长期需求景气。从基本面上看，据ICIS预测，到2035年，欧洲数据中心装机有望从10.6提升至26.6GW，假设这部分新增数据中心50%的供电需求由海风满足，则可在现有政府项目拍卖流程外进一步新增约24GW额外海风需求，最近半年以来多个数据中心项目签订海风PPA协议，需求爆发或已临近。

国金证券（600109）认为，美以伊冲突带来的天然气（885430）价格波动进一步触动当前欧洲能源（850101）自主的敏感神经，而海风作为完美满足欧洲“可负担、安全、清洁”要求的能源（850101）技术，无疑将成为后续欧洲各国政府的重点选择。

此外，国内方面，中信证券（600030）指出，绿色燃料行业事关国家能源（850101）安全，定位油气替代，赛道从脱碳可选项变为刚性国家战略，具备明确的成长空间。“石油替代+国家能源（850101）安全”的估值溢价逻辑将推动风电（885641）行业发展底层逻辑完成根本性重构，风电（885641）行业将迎来估值中枢系统性上移、估值体系全面切换、长期成长天花板彻底打开的三重价值重估。

具体从需求面上看，中信证券（600030）据香橙会研究院测算，若实现对所有进口石油功能的替代，需近7.5亿吨绿色燃料，包含7.02亿吨绿色甲醇、4600万吨可持续航空燃料（SAF）；对应需1.1亿～1.5亿吨绿氢，最高需要约2000GW~2700GW新能源（850101）装机量。市场空间将实现从百亿级细分赛道到万亿级主力能源（850101）赛道的跨越。

中信证券（600030）看好风电（885641）企业的估值中枢上移。风电（885641）企业原有估值为“重资产新能源（850101）设备制造商”，新定位下，升级为“国家能源（850101）安全核心运营主体”，合理PE中枢预计将上移。具备风电（885641）和优质风资源禀赋的企业，成本优势显著，叠加向绿色燃料运营商转型的逻辑，预计估值将从传统风电设备（881280）制造的20倍PE，提升至30-35倍以上。领先的龙头企业，可获得更高估值溢价至40倍PE。