最近科技圈刮起“养虾”的风潮。OpenClaw作为开源本地ai智能体（886099）框架迅速爆火。这有望加速AI产业进入智能体时代，进一步提振算力产业链的景气周期（883436）。
有分析人士指出，国产算力链三大主线值得关注：一是AI芯片自主突破，这是产业链的基石；二是算力基建加速建设，带动光模块、液冷等细分产业发展；三是ai智能体（886099）落地应用，商业化前景广阔。
AI芯片：
技术、商业化持续突破
在全球科技竞争日益激烈的背景下，AI算力芯片作为人工智能（885728）产业的核心底座，其战略价值愈发凸显。行业人士指出，在人工智能（885728）基础设施持续投入与自主可控战略重要性不断提升的双重驱动下，国产AI芯片产业正迎来前所未有的发展机遇。
从产业链发展态势来看，国内通用GPU和ASIC芯片正呈现蓬勃发展。目前，多家国产AI芯片厂商的下一代产品或将普遍支持FP8计算精度。这一技术趋势标志着国产AI芯片正从单纯的硬件追赶迈向软硬件协同发展的新阶段，有望实质性降低对海外算力的依赖。此外，在产业需求旺盛和国产化率提升的双重催化下，寒武纪（688256）、恒玄科技（688608）、乐鑫科技（688018）等国内AI芯片相关上市公司业绩表现亮眼。
展望未来，高性能算力芯片国产化已从产业选项变为必由之路。行业分析师建议关注在云端AI芯片领域取得突破的寒武纪（688256）、海光信息（688041），在图形处理芯片领域深耕多年的景嘉微（300474），以及拥有自主指令系统的芯原股份（688521）、龙芯中科等。这些企业有望在自主可控浪潮中充分受益，但投资者也需关注技术迭代、下游需求波动等潜在风险。
潜力股精选
寒武纪（688256）
海光信息（688041）
景嘉微（300474）
龙芯中科（688047）
AI基建：
光模块、液冷受宠
随着全球AI算力投资步入加速释放期，作为“卖铲人”的AI基础设施产业链正迎来基本面的强力支撑。从已披露的业绩预告来看，上游光模块环节成为本轮AI浪潮中业绩兑现能见度最高的领域之一。而伴随高功耗芯片的普及，液冷技术正从“可选项”迈向“必选项”，两大细分赛道共同勾勒出AI基建的产业升级图谱。
在算力需求的牵引下，高速光模块的放量节奏超出预期。以中际旭创（300308）、新易盛（300502）为代表的国内头部厂商业绩持续释放，验证了下游AI基建投入的强劲势头。与光模块业绩兑现同步，数据中心散热技术的变革亦在提速。中国银河（HK6881）证券分析师指（399354）出，GPU芯片设计功耗提升与数据中心集成度提高，是推动液冷市场增长的两大核心因素。
综合来看，AI基建正呈现出“由点到面”的扩散效应：光模块环节已率先进入业绩释放期，为产业趋势提供微观验证；而液冷环节作为保障高算力密度稳定运行的关键环节，正迎来产业转型的黄金窗口期。在此背景下，具备成熟冷板式液冷技术及前瞻布局浸没式方案的企业，如英维克（002837）、申菱环境（301018）等，受到市场关注。
潜力股精选
中际旭创（300308）
新易盛（300502）
英维克（002837）
申菱环境（301018）
AI智能体：
智能体时代或将开启
近期，一款名为“OpenClaw”的ai智能体（886099）应用席卷全球社交媒体，其强大的自主规划与任务执行能力引发广泛关注，让大众首次直观感受到“数字劳动力”的潜力。这一现象级产品的走红，折射出ai应用（886108）正从“对话生成”向“自主执行”加速跃迁。
随着AIGC行业景气度持续攀升，应用端的商业化进程成为市场新焦点（HK0360）。海内外科技巨头正加速卡位ai智能体（886099）赛道，谷歌（GOOG）、亚马逊（AMZN）持续迭代产品，国内百度（BIDU）、字节跳动、智谱ai（886090）等厂商亦快速跟进。
行业规模方面，据英伟达（NVDA）估算，全球知识工作者约10亿人，若ai智能体（886099）实现有效替代，潜在商业价值可达数万亿美元。国泰海通（HK2611）证券指出，2026年或将成为ai智能体（886099）爆发的关键元年。
在AI从“生成”走向“执行”的产业跃迁中，有行业人士指出，OpenClaw的火爆或许只是智能体时代的开端。从投资维度看，伴随海外巨头持续推进ai智能体（886099）进展，相关产业机会将被普遍看好。个股方面建议关注新国都（300130）、焦点科技（002315）、思特奇（300608）、佳发教育（300559）、浪潮信息（000977）、科大讯飞（002230）、恒为科技（603496）、通富微电（002156）、软通动力（301236）、云从科技（688327）等。
潜力股精选
新国都（300130）
焦点科技（002315）
佳发教育（300559）
汉得信息（300170）
风险提示：个股表现受政策、业绩等多重因素影响。本文观点及标的仅为分析参考，不构成投资建议。投资者应审慎决策，理性投资，自负盈亏。
