文 | 尚扬
受外围市场拖累，周一A股市场继续下跌，市场流传“险资卖出固收+引发连锁砸盘，公募基金被迫抛售股票、可转债及ETF”等传言，被认为是A股下跌的主因。
但得益于特斯拉（TSLA）正计划向中国供应商采购总价值约29亿美元的光伏制造设备的消息刺激，近日光伏设备（881279）概念表现明显优于市场整体，资深市场人士彭祖认为，特斯拉（TSLA）此次巨额采购，对中国光伏设备（881279）板块的影响是多维度且深远的，不仅短期提振板块情绪，长期更将推动行业高质量发展。具体受益公司，读者朋友可点击链接：算力上天达成共识，太空光伏需求指数级增长“加入学习”，免费观看视频获取。
马斯克200亿元订单点燃光伏股
美东时间3月21日晚间，SpaceX与特斯拉（TSLA）联合发布了Terafab项目，特斯拉（TSLA）将与SpaceX和xAI携手，建造史上规模最大的芯片制造工厂，目标是每年制造1000亿-2000亿颗先进的2纳米芯片。
SpaceX创始人兼特斯拉（TSLA）CEO马斯克表示，Terafab的目标是每年生产超过1太瓦的计算能力，其中约80%用于太空，约20%用于地面。由于美国一年的发电量仅为0.5太瓦，未来的大部分计算能力必须被转移到太空。
近日，有报道称，特斯拉（TSLA）正计划向中国供应商采购总价值约29亿美元（折合人民币近200亿元）的光伏制造设备，用于其在美国得克萨斯州的太阳能电池板与电池制造项目，部分设备产出的产能还将为SpaceX卫星供电。消息一经传出，迅速引爆A股光伏设备（881279）板块相关上市公司股价走强。
3月20日，A股光伏设备（881279）概念逆势爆发，迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）、拉普拉斯（688726）相继大涨。3月23日，虽然市场整体继续回调，但光伏设备（881279）指数表现却明显更强，华民股份（300345）实现“20CM”涨停（见附图），易成新能（300080）、协鑫集成（002506）等公司股价也表现不俗。
据悉，特斯拉（TSLA）团队已与多家中国光伏设备（881279）企业进入到实质性洽谈阶段，部分核心企业已向中国商务部申请出口许可，相关审批流程正有序推进中。
《解密行业龙头（883917）》主讲人彭祖认为，特斯拉（TSLA）此次巨额采购，对中国光伏设备（881279）板块的影响是多维度且深远的，不仅短期提振板块情绪，长期更将推动行业高质量发展。从短期来看，29亿美元的订单规模直接为相关设备企业带来明确的业绩增量，缓解了行业此前面临的内卷预期，推动板块估值修复；从中长期来看，作为全球科技巨头，特斯拉（TSLA）的采购选择相当于对中国光伏设备（881279）技术实力的高度认可，将进一步提升中国光伏设备（881279）在全球市场的认可度，加速高端设备出口进程，推动行业从“组件出口”向“高端设备+核心材料”全链条输出转型。
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候选企业猜想
虽然目前特斯拉（TSLA）、中国商务部及相关企业均未对该消息作出正式回应，但市场普遍认为在此次特斯拉（TSLA）采购中，迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）、拉普拉斯（688726）等公司为其核心候选。
迈为股份（300751）身为全球最大的太阳能电池丝网印刷设备商，2016年-2024年其太阳能电池丝网印刷生产线全球市占率稳居第一，HJT（异质结电池）异质结整线设备全球市占率超70%。公司的HJT技术可同时适配地面光伏与太空光伏需求，既能满足特斯拉（TSLA）地面光伏规模化量产的高效降本要求，也能适配SpaceX卫星太阳翼所需的超薄硅片、高抗辐射标准。
捷佳伟创（300724）是全球少数同时覆盖TOPCon（隧穿氧化层钝化接触电池）、HJT、钙钛矿全路线的光伏设备（881279）商，也是目前唯一一家具备TOPCon整线交钥匙工程能力的供应商，其TOPCon设备市占率处于行业领先地位，与特斯拉（TSLA）地面光伏100吉瓦产能建设的技术需求高度匹配。
拉普拉斯（688726）作为高效电池片设备龙头，主营业务聚焦光伏电池片制造所需的高性能热制程、镀膜及配套自动化设备（881171），其LPCVD（低压力化学气相沉积法）设备市占率超60%，具备半导体（881121）级精度，可满足太空光伏电池抗辐射、耐高温差的极端环境要求，同时其自动化设备（881171）能降低地面光伏规模化生产成本。
此外，除上述核心候选企业外，还有多家A股公司被认为是潜在供应商，也有望分食此次巨额订单
龙头公司估值与业绩双重提升
对于光伏设备（881279）板块的后续走势，有机构分析认为，此次订单催化叠加产业基本面拐点出现，板块有望迎来持续性行情。目前，3月光伏组件排产环比大增26%-29%，硅料、电池片价格企稳，国内分布式光伏政策松绑，行业盈利修复加速，叠加资金抱团效应，光伏设备（881279）板块尤其是核心龙头企业，有望迎来估值与业绩的双重提升。
中信证券（600030）认为，太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备（881279）厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉（TSLA）和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备（881279）或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。
广发证券（000776）表示，AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识，在此推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益，预计未来有望为光伏设备（881279）累计带来千亿级市场空间。这一新叙事逻辑为光伏行业开拓了新的增量空间预期。
国金证券（600109）表示，当算力卫星的电源平台成本+发射成本+太空机柜较地面机柜的制造溢价≤地面电费支出时，太空算力将具备性价比优势，测算结果显示这一目标是完全可实现的。同时考虑当前北美地面数据中心电网接入周期（883436）已拉长至5年甚至更久，太空数据中心的部署将更顺畅、快速地推动全球AI算力的提升及相关下游应用的发展，从而为太空光伏市场带来更广阔的需求场景。针对商业航天（886078）加速以及太空算力规划所带来的太空光伏环节投资机会，重点推荐三大方向：1、卫星整体相关制造环节；2、太空光伏环节设备及电池片供应商；3、太空环境特殊封装材料供应商。
