央广网北京4月1日消息（记者夏青）据中央广播电视总台经济之声《环球新财讯》报道，截至目前，上市银行已有大半披露年度业绩。从陆续出炉的年报“成绩单”来看，2025年上市银行整体表现如何？在复杂的内外部环境下，银行业又面临着哪些压力与挑战？

在年报的各项数据中，净利润作为衡量银行盈利能力的“硬指标”，历来备受市场关注。整体来看，2025年银行业保持了稳健的经营态势，多数上市银行实现了净利润同比正增长，其中国有六大行的盈利表现依旧亮眼。工商银行（HK1398）以3685亿元的净利润排在第一，建设银行（HK0939）、农业银行（HK1288）、中国银行（HK3988）紧随其后，净利润分别为3389亿元、2910亿元和2430亿元。交通银行（HK3328）、邮储银行（HK1658）分列第五、第六位，净利润分别956亿元和874亿元。而从同比增幅来看，农业银行（HK1288）是3.20%，排在第一位。

农业银行（HK1288）行长王志恒说：“营业收入已经连续两年保持正增长。净利润保持正增长，并且增速在逐季提升，稳中向好的态势进一步巩固。如果拉长时间轴来看，农行的财务表现更是可圈可点，净利润增速已经连续6年领先可比同业。”

国有六大行的稳健业绩为分红创造了良好条件，六大行全年合计派现超过4200亿元，继续保持高比例分红。工商银行（HK1398）行长刘珺说：“2025年，工行A股和H股股价涨幅分别是14.6%和20.7%，在大型银行中表现较优，全年现金分红1105.93亿元人民币。”

近年来，净息差持续收窄已成为银行业普遍面临的压力。不过，监管数据显示，2025年四季度商业银行净息差维持在1.42%，已连续三个季度止跌走稳。从上市银行年报来看，近半数银行的净息差也显现出企稳迹象。

多家银行管理层在业绩说明会上详细分析了净息差改善的原因。中信银行（601998）董事长方合英说：“我们的负债业务量价平衡管理，推动负债成本真正做起抗低息差冲击的宽缓冲带。我们的存款结构比较合理，对公活期占比是46%，在股份制银行（884250）当中处于前二的位置。自从存款强化治理机制以来，我们叫‘真活期’，这种含金量是明显上升的，原来1.5%，将近2%的利率，现在降到了百分之零点几。”

多家上市银行在年报中明确表示，将着力拓（RIO）展非利息收入，在财富管理、资产管理、投资银行等业务领域加大布局，推动自身从传统的“资金中介”向“综合金融服务整合者”转变。招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，在净息差持续收窄的背景下，银行的经营模式必须经历深度转型。

董希淼说：“当前上市银行集体发力零售AUM（客户资产总额）的根本驱动因素，在于净息差跌至历史低位后的经营模式重构。截至2025年四季度，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位。在资产端收益率持续下行、负债端成本相对刚性的双重挤压下，原来主要依赖存贷利差的盈利模式难以为继。上市银行亟需通过做大AUM来增加非利息收入（特别是财富管理手续费），以此对冲利息收入的下滑。”

值得注意的是，不少银行都提到，个人贷款的不良率有所上升，尤其是消费（883434）信贷领域的风险防控压力较大。在中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏看来，当前行业确实面临不少挑战。

“银行业净息差处于低位，并且仍然面临下行压力，信贷需求不足的情况仍然存在，资本补充压力增大。在风险管理上，房地产（881153）领域风险持续暴露、地方政府债务重组压力、中小微企业不良生成率可能上升，外部环境不确定性也增大跨境业务风险。”娄飞鹏说。

不过，业内人士普遍认为，目前多数银行拨备覆盖率明显高于监管要求，资本充足率也保持在较高水平，显示出较为充足的风险抵补能力。