4月7日，光纤概念（886084）反复走强，汇源通信（000586）（000586.SZ）3连板，通鼎互联（002491）（002491.SZ）、华脉科技（603042）（603042.SH）涨停，亨通光电（600487）（600487.SH）、长飞光纤（601869）（601869.SH）涨超4%，续创历史新高（883911），通光线缆（300265）（300265.SZ）、中天科技（600522）（600522.SH）、长盈通（688143）（688143.SH）涨幅靠前。

消息面上，光纤行业迎来涨价潮，瑞银（UBS）最新研报援引行业研究机构CRU数据，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元（约合9.1美元），较1月上涨136%，同比上涨159%。

中国银河（HK6881）指出，从供给端来看，本轮涨价的核心推手是光纤预制棒产能瓶颈：光棒占据产业链约70%利润，技术壁垒高、扩产周期（883436）长达18-24个月，且经历前期价格战与供给出清后扩产有限，导致供给难以跟上需求增长。当前全球光棒产能已逼近满负荷，在产能约束下，厂商纷纷将光棒资源向附加值更高的G.657.A2(无人机（885564）用)、G.654.E(AI数据中心用)等特种光纤倾斜,挤占了普通G.652.D光纤的产能，加剧了结构性短缺。海外市场同样面临康宁（GLW）、藤仓等巨头扩产周期（883436）长的问题，短期供给缺口难以缓解。

综合来看，未来一段时间不同型号光纤光缆价格均存在进一步上涨可能，而价格上涨带来的利润也有望反哺空芯光纤等前沿技术的研发，形成良性循环。

中国银河（HK6881）建议，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求主导：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是光纤无人机（885564）等特种应用场景的快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。这些需求具备规模性，且产品结构向高端化、特种化演进，光纤行业或将迎来一轮结构性变革。建议关注光纤光缆核心厂商长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、烽火通信（600498）、通鼎互联（002491）等。

国泰海通（HK2611）研报认为，AI驱动的数据中心内部及DCI（数据中心互联）场景的光纤需求占比，有望从2024年不到5%激增至2027年的35%，拉动全球光纤需求持续攀升。对G.654.E、空芯光纤、多芯光纤以及高密度多模光纤的需求将快速增长。