最新数据显示，2025年中国市场AI加速卡总交付量达400万片；其中国产半导体（881121）厂商交付165万片，拿下41%的市场份额。与此同时，DeepSeek选择华为昇腾（886058）950PR作为下一代旗舰模型的算力底座，DeepSeek V4的底层代码，已经从英伟达（NVDA）的CUDA框架，迁移到华为自研的CANN框架。

当前，中国AI芯片已完成从“样品”到“商品”的实质性跨越，市场格局正从过去的“一家独大”加速转向“本土突围”的全新阶段。随着大模型与国产算力的绑定愈发紧密，国产AI芯片的黄金时代正加速到来。

国产阵营集体爆发，梯队格局成型

在市场需求带动下，国产AI芯片正迅速填补英伟达（NVDA）芯片受限后的市场缺口。2025年41%的份额背后，是国产阵营清晰的梯队格局——华为昇腾（886058）以81.2万张出货量断层领跑，占国产总出货量的49.2%；阿里（BABA）平头哥、百度（K89888）昆仑芯、寒武纪（688256）紧随其后，分别出货26.5万张、11.6万张、11.6万张，构成国产第一梯队；海光信息（688041）、沐曦、天数智芯（HK9903）则分别占据约5%、4%、3%的份额，形成差异化补充，中国AI芯片供应链逐步成形。

这份成绩单的背后，更是技术突破、政策引导与市场需求三重力量的同频共振。美国近年实施多轮先进芯片出口限制，使中国难以取得英伟达（NVDA）芯片。但在中国技术需求推动下，国产AI芯片厂商正快速缩小性能差距，市场竞争态势也出现明显变化。

2025年是国产AI芯片厂商集体爆发的一年。寒武纪（688256）实现营业收入约64.97亿元，同比增长453.21%，上市5年首次年度盈利；GPU四小龙虽都未盈利，但毛利率均在50%以上，沐曦股份（688802）为56.51%、天数智芯（HK9903）为54.0%、壁仞科技（HK6082）为53.8%、摩尔线程（688795）约69%(上半年数据)，且亏损同比收窄，显现出强劲的商业化潜力。

与此同时，2025年以来，各地智算中心项目在设备采购时普遍倾向于采用国产芯片，直接推动了本土厂商市场份额的快速增长。如中国移动（HK0941）哈尔滨智算中心部署1.8万张国产AI加速卡，实现100%国产化。前两天，广东电信联合阿里（BABA）云共同建设的基于“真武”芯片的万卡智算集群上线，该集群实现了从芯片、云平台到模型应用的全链路自主研发，预计扩容至10万卡规模。

2026年大浪淘金，谁能抢占先机？

当前，国产替代效应已持续显现，即使2026年英伟达（NVDA）芯片正式销往中国，亦很难重返之前的垄断地位。但收获之下仍需正视挑战，国产AI芯片虽实现进步巨大，但与英伟达（NVDA）、AMD仍有5~10年的技术差距，产业发展仍面临三大核心挑战。

其一，生态壁垒尚未完全破解，尽管国产芯片兼容CUDA，但在复杂模型适配、开发者生态完善度上仍与国际巨头存在差距；其二，高端制程依赖进口，先进芯片制造能力不足，制约性能进一步提升；其三，国际竞争加剧，美国持续加码芯片出口管制，试图遏制中国AI芯片产业发展。

但挑战背后，是更广阔的发展机遇。政策端，地方政府纷纷出台硬性指标：上海要求2025年新建智算中心国产芯片占比超50%，北京提出2027年实现100%自主可控智算中心建设能力。多地还推出“算力券”制度，通过电费补贴、成本减免降低企业使用国产算力的门槛。

需求端，AI产业的重心正在从“训练模型”向“推理应用”转移，中国日均词元调用量在2026年3月已突破140万亿。2026年将是中国算力需求从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动转型的关键之年，国产AI芯片厂商有望实现加速发展。

产业端，国产芯片企业正从“单点突破”转向“生态协同”。2025年，10家国产大模型、AI芯片和算力加速企业携手成立“模芯生态创新联盟”，开始探索从大模型开发阶段就去适配国产AI芯片，为国产芯片产业协同打开了新思路。

此外，在技术突破上，华为昇腾（886058）AI的核心软件平台CANN全面开源开放，同时开源的还有Mind系列应用套件及开发工具链。壁仞科技（HK6082）的BIRENSUPA软件平台也在持续优化，平台已实现与通义千问、DeepSeek-V3等头部大模型的“Day0适配”，大幅缩短客户部署周期（883436）。

当AI大模型与国产算力形成良性循环，国产GPU的黄金时代才刚刚开始。这场算力竞赛的终局赛点在于，谁能在技术创新、商业化落地和软件生态之间找到最佳平衡点。2026年将是国产AI芯片厂商从“替代”走向“超越”的关键一跃，也是真正考验企业长期价值的分水岭。