2026年4月12日，国盛证券（002670）发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，荷兰开展2GW海风招标，中科院攻克钠电热失控带动产业化提速。

报告具体内容如下：

风电（885641）&电网：荷兰开展2GW海风招标。荷兰经济事务与气候政策部近日宣布，在即将举行的海上风电（885641）招标中将新增一个海上风电（885641）项目区，使招标规模达到2GW。早在今年1月，荷兰政府宣布将于9月启动一项基于补贴的1GW海上风电（885641）招标，授予1GWIJmuidenVerGamma-A项目区；最新计划使得开发商还可申请1GWIJmuidenVerGamma-B项目区。招标时间推迟到2026Q2，结果预计2027Q1落地，风电（885641）场预计将于2032年起开始发电。Gamma-B项目最高补贴限价为103欧元/MWh，Gamma-A项目为104欧元/MWh。欧洲海风持续加速。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海（885840）：大金重工（002487）、天顺风能（002531）、海力风电（301155）等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆（603606）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）。关注风机零部件：金雷股份（300443）、德力佳（603092）、威力传动（300904）、新强联（300850）等。风机板块，看好2026年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份（300772）、明阳智能（601615）、金风科技（002202）、三一重能（688349）等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技（688676）、伊戈尔（002922）、四方股份（601126）、新特电气（301120）、京泉华（002885）、可立克（002782）、明阳电气（301291）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、同飞股份（300990）、禾望电气（603063）、科华数据（002335）、中恒电气（002364）等。特高压（885425）招标有望加速，关注平高电气（600312）、许继电气（000400）、中国西电（601179）、大连电瓷（002606）、国电南瑞（600406）、思源电气（002028）、华明装备（002270）、长高电新（002452）等。 氢能：我国首个工厂化海水制氢项目稳定运行千小时。据央视新闻报道，位于山东青岛的我国首个工厂化海水直接制氢科研项目，成功完成1000小时连续稳定运行，我国在规模化绿氢生产领域迈出重要一步。该项目所用的电力全部来自厂区水面和屋顶光伏所产的绿电，产出的绿氢被输送至全国首座碳中和（885919）加氢站，为当地运营的氢能重卡、公交车辆提供清洁动力。建议关注优质设备厂商双良节能（600481）、华电重工、昇辉科技（300423）、华光环能（600475）。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份（300257）、冰轮环境（000811）、雪人股份。 储能（885921）：26Q1国内储能（885921）新增装机17.89GW/46.25g（885556）Wh，同增127%/218%。据起点研究院SPIR，26Q1国内储能（885921）EPC项目总装机规模为17.89GW/46.25g（885556）Wh，同增127%/218%；同期累计中标总装机规模6.84GW，截至一季度末整体落地率38.2%。Q1未落地的11.05g（885556）W项目将在二季度集中定标，预计Q2储能（885921）EPC中标总规模将突破18GW，创行业历史新高。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源（300274）、阿特斯（688472）、海博思创（688411）、上能电气（300827）、科华数据（002335）、三晖电气（002857）、东方日升（300118）。
新能源（850101）车：中科院攻克钠电热失控，产业化再提速。据电池中国，4月6日中科海钠研究团队在《自然·能源（850101）》发表重磅成果，即开发出了一种可聚合阻燃电解液体系（PNE），并于全球首次在安时级钠电池中实现彻底阻断热失控。我们认为，钠电池将凭借着宽温域、长寿命、低成本，在储能（885921）、轻动力、高寒地区具有天然优势。
1）储能（885921）：宁德时代（HK3750）今年将商业化落地循环超1.5万次的储能（885921）专用钠电池；远景动力发布循环不低于2万次的首款储能（885921）专用钠电芯。
2）轻动力：雅迪华宇近期发布极钠S电池；派能科技（688063）已推出软包硫酸铁钠电芯；众钠能源（850101）发布了配套二轮/三轮车的轻动力电池。
3）高寒地区：3月30日博钠新能源（850101）一期2GWh钠电池项目在哈尔滨建成投产，是东北地区首条吉瓦级纯钠电池生产线。在-40℃下钠电池可保持90%以上电量。
4）乘用车（884099）：宁德时代（HK3750）钠新电池将于今年大规模量产，并计划在4月北京车展上发布信息。预计今年钠新电池将配套长安启源、阿维塔、深蓝等旗下10余款车。根据旺材锂电数据，目前钠电电芯成本约0.45元/Wh，年内有望逼近0.4元/Wh，后续预计将持续降本。建议关注电池环节维科技术（600152）、普利特（002324）、蔚蓝锂芯（002245）、传艺科技（002866），材料端鼎胜新材（603876）、万顺新材（300057）、中科电气（300035）、容百科技（688005）、振华新材（688707）、圣泉集团（605589）、元力股份（300174）。
光伏：上游价格再度松动，电池价格下探。据安泰科，多晶硅市场延续弱势，价格继续承压下行，尽管跌速较前期略有收窄，但市场整体下行走势尚未扭转。本周市场博弈加剧，下游压价心态强烈，而供应端仍有挺价意愿，本周3-4家企业签订新单，主流成交价仍在3.5-3.6万元/吨区间。受上游多晶硅价格继续下跌、下游需求疲软以及供需错配下的库存压力影响，硅片价格延续下行走势。据Infolink，因硅片价格近期逐步走低，电池片成本压力趋缓，当前电池片价格行情仍略高于行业生产成本线，然而，因四月份电池片排产相较组件端乐观，在电池片供给仍有过剩的情况下，部分电池片厂家各尺寸报价也进一步调降，电池片价格仍正快速向着行业成本线靠拢。组件方面，本周中国区市场价格维稳，厂家在集中式项目上价格竞争明显；分布式仍然保持策略性的挺价，个别企业向下调整报价。受到中东战争影响，中东地区多数项目面临发货不畅与物流延滞，价格上行动能暂时受限；
欧洲地区，目前针对分销与地面项目报价，维持每瓦0.12-0.125美元FOB区间。核心关注：
1）海外组件涨价机会，核心关注隆基绿能（601012）、晶澳科技（002459）、晶科能源（688223）、天合光能（688599）等；
2）太空光伏及北美光伏产业链相关机会，核心关注迈为股份（300751）、拉普拉斯（688726）、连城数控、奥特维（688516）、高测股份（688556）、晶盛机电（300316）、钧达股份（002865）、东方日升（300118）、双良节能（600481）等。
风险提示：新能源（850101）装机不及预期，新能源发电（884150）政策不及预期，宏观经济不及预期。

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