2025年，中国成品油消费（883434）延续下滑态势，全年消费（883434）量同比再降3.62%，回落至接近2021年水平。与此同时，电动汽车渗透率突破30%，风光发电量双双突破万亿千瓦时，全社会用电增量已全部由可再生能源（850101）提供。从日前发布的《中国成品油及替代能源（850101）分析与展望报告蓝皮书(2025)》(以下简称《蓝皮书》)可以看出，数据的“一降一升”，凸显交通能源（850101）结构性拐点——传统油品需求峰值将不再增长，电能、绿氢、生物质能等替代力量逐渐走向中心，多能互补的能源（850101）新格局正在加速成形。
■■传统成品油市场承压下行
2025年，成品油市场供需两端同步收缩。在消费（883434）端，汽油消费（883434）同比下降4.3%，柴油消费（883434）下降4.0%，全年消费（883434）量分别为1.55亿吨和2.03亿吨。唯一例外的是航空煤油，其消费（883434）量4021万吨，同比增长1.3%，依托民航业的恢复成为三大油品中唯一正增长的品类。
“一个直接原因是电动汽车越来越多，渗透率超过30%，加上货运需求放缓，让传统燃料市场承压。”中国石油（601857）大学(北京)教授孙仁金说。
在供应端，全国炼油产能微增至9.39亿吨/年，但炼厂平均开工率只有78.5%，独立炼厂更是不足55%，一直“趴”在低位。镇海炼化、裕龙石化等大型炼化项目还在陆续投产，落后产能出清压力持续加大，资源向头部企业集中的趋势明显。
国内需求不振，出口成为释放通道。2025年成品油出口5802万吨，总量跟上年基本持平，但结构有明显变化。其中，航空煤油出口占比升至37.5%，把传统汽柴油挤下主力位置。
价格与出口的变化，最终传导至终端网络。全国约11万座加油站，数量同比略有减少。中国石化、中国石油（601857）的单站年加油量分别降至3470—3124吨，单站销售强度持续回落。“每座站售出的油在减少，进站频次也在降低，光靠加油业务模式难以为继。”孙仁金指出，行业正加速数智化综合多元供能转型，加油站向“油、气、氢、电、服”一体化综合能源（850101）服务站转型也更为明显明确。今年这场终端变革还会进一步提速。
■■替代能源扩围
2025年，中国一次能源（850101）生产总量首破50亿吨标准煤，非化石能源（850101）消费（883434）占比达21.7%。“一个关键信号是全社会用电增量已全部由可再生能源（850101）提供，这意味着电力系统的增量部分已彻底摆脱对化石能源（850101）的依赖。”孙仁金说。
光伏和风电（885641）成为绝对主角。《蓝皮书》显示，2025年光伏发电装机突破12亿千瓦，同比增长35%，发电量达11700亿千瓦时；风电（885641）装机达6.4亿千瓦，发电量11300亿千瓦时，两大清洁能源（850101）已跃升为电力系统的核心支柱。
同时，电动汽车渗透率升至30.9%，纯电动汽车产销量双双突破千万辆。更具标志性意义的是纯电动重卡，全年销量23.3万辆，同比暴涨182%，12月单月渗透率首次突破50%。“此前商用车正是柴油消费（883434）的主力市场，现在电动化浪潮已从乘用车（884099）全面蔓延至商用车领域。”孙仁金说。
替代能源（850101）的版图远不止于电。《蓝皮书》指出，2025年LNG重卡销量约19.9万辆，占比达24.8%；生物质能发电（886005）装机4743万千瓦，发电量2247亿千瓦时，连续七年位居全球第一。绿氢、绿氨、绿色甲醇等新型燃料已走出实验室，进入规模化试点阶段，绿氢项目占比达75%，在航运、化工（850102）、电力等难以电气化的场景开始发力。电能为主、多能互补的交通能源（850101）替代格局正在走向现实。
■■转型多元并进
《蓝皮书》预测，2026年国际油价将呈现“短期高位剧烈波动、随中东局势缓和而逐步回归基本面主导”的运行特征。若中东局势后续缓和，全年平均应在70—100美元/桶区间运行。业内人士指出，地缘政治只能制造短期扰动，并不能扭转由供需基本面决定的长期方向。
从全球长期需看，石油并非马上退出历史舞台。全球石油日均需求到2030年将达1.06亿桶的高位平台，但燃料用油将在2027年前后见顶，石化行业将成为需求增长的核心驱动力。这意味着，对于中国炼化企业而言，单纯依靠生产交通燃料的空间越来越小，向化工（850102）方向延伸、提升产品附加值才是更可持续的路径。
今年，国内成品油市场将继续承压。《蓝皮书》预测，电动汽车销量将达1900万辆，同比增长15.2%，渗透率超过60%。风光装机规模将持续扩张，可再生能源（850101）发电占比继续提升。新能源（850101）重卡将保持快速增长，绿氢、绿氨、绿色甲醇的产能产量进入增长通道，在航运、化工（850102）等场景开始规模化应用。
“行业将形成‘电能为主、多能互补’的交通能源（850101）替代格局，深度支撑碳双控体系的实施。”孙仁金说，这意味着未来不是某一种能源（850101）通吃一切，而是在不同场景下各取所长。“传统油企的转型、电力基础设施的扩张、新型燃料的降本增效，这三条主线将共同决定中国能源（850101）转型的速度与质量。”
