进入五月，又有一批中小银行开启存款利率调降潮。
近日，多家中小银行调整存款挂牌利率，主要涉及农商银行、村镇银行以及民营银行，调整产品集中在定期存款、通知存款等产品。其中，定期存款利率的降幅普遍在5-30个基点不等，部分通知存款利率下调幅度更大。例如，与今年1月调整相比，徐闻农商银行七天通知存款利率降幅达65个基点，降至0.35%。不过，另有银行逆势上调相关利率。例如，西安高陵阳光村镇银行七天通知存款利率提高50个基点至0.85%。
值得注意的是，多家银行五年期定期存款利率已经进入“1字头”，更有银行直接取消该期限定存产品。近期，湖南三湘银行在下调三年定期存款利率的同时，同步下架了五年定期存款，并表示存量产品到期后不再滚存。
多家中小行下调存款利率，
部分通知存款利率降幅更高
今年五月以来，又有多家中小银行发布了存款利率调整公告，主要集中在农商银行、村镇银行以及民营银行。
例如，徐闻农商银行近日发布公告称，自今年5月8日起对人民币存款利率进行调整，三个月、六个月、一年期、两年期、三年期、五年期整存整取存款年利率分别为0.70%、0.91%、1.03%、1.10%、1.30%、1.35%。
来源：徐闻农商银行微信公众号
与该行今年1月1日披露的存款利率相比，上述期限产品年利率均有所下降，分别下降30个基点、24个基点、27个基点、25个基点、25个基点、20个基点。
与整存整取相比，徐闻农商银行通知存款利率下调幅度更大。经计算，该行一天通知存款、七天通知存款利率分别下降40个基点、65个基点至0．15%、0．35%。与此同时，协定存款相关利率也从0.75%降至0.15%，降幅达60个基点。
此外，山西广灵农商银行近日公告称，自今年5月1日起全面下调各期限存款利率。其中，一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分别由此前的1.45%、1.50%、1.75%、1.80%降至1.35%、1.40%、1.65%、1.70%，均下调10个基点。
5月11日，河南漯河郾城中原村镇银行发布存款利率调整公告，自5月12日起调整部分人民币存款挂牌利率，三个月、半年、一年、二年期限的整存整取定期存款挂牌利率均较此前下调5个基点。
来源：河南漯河郾城中原村镇银行微信公众号
民营银行湖南三湘银行也于近期发布公告称，该行计划于2026年5月8日对人民币存款产品利率进行调整。调整后，该行三年期定期存款、一天通知存款执行年利率分别为1.95%、0.60%。对比该行2025年5月的相关调整，上述两款产品分别下调了10个基点、20个基点。
另外，河津农商银行、沁源长青村镇银行等多家中小银行也于近期宣布下调人民币存款挂牌利率。
值得注意的是，从上述存款利率情况看，中小银行五年期定期存款利率已普遍进入“1字头”。同时，更有银行取消了该期限定存产品。从湖南三湘银行发布的公告看，该行称将下架五年定期存款，存量产品到期后不再滚存。
来源：三湘银行官方企业文化号
有银行逆势上调短期利率，
部分期限利率出现“倒挂”
在多家中小银行下调存款利率的同时，亦有银行逆势上调短期利率。
例如，西安高陵阳光村镇银行宣布5月11日起执行新利率。其中，整存整取的五年期利率下降5个基点，至1.80%。对比而言，该行提高了一年期定存利率，调升15个基点至1.60%。
与此同时，西安高陵阳光村镇银行还提高了通知存款利率。其中，一天通知存款利率调升40个基点至0.55%；七天通知存款利率调升50个基点至0.85%。
来源：西安高陵阳光村镇银行微信公众号
值得注意的是，此轮调整亦出现三年期与五年期定期存款利率“倒挂”的现象。
比如，漯河郾城中原村镇银行当前整存整取三年期存款利率为1.65%，五年期则为1.55%。
此外，调整后，西安高陵阳光村镇银行整存整取三年期利率与五年期利率相同，均为1.80%。调整前，三年期为1．80%，五年期为1.85%。
实际上，厦门银行（601187）、吉林银行、福建海峡银行等多家银行已于今年4月下调了存款挂牌利率。
其中，吉林银行官网显示，4月1日，该行三年期定存利率由年化1.75%降至1.7%，下调5个基点，调整后仍与1.6%的五年期定存利率相差10个基点。
4月14日，上海华瑞银（UBS）行也调整了人民币存款挂牌利率，当前该行一年期、二年期、三年期、五年期定存利率分别为1.5%、1.9%、1.95%和1.9%。其中，五年期低于三年期利率，同时与二年期利率一致。
年内中小行迎来增资潮，
“二永债”发行速度趋缓
事实上，在中小银行下调存款利率的同时，也有部分银行通过推进增资扩股、资本补充等方式补充资本金。
不过，从近期金监总局披露的增资情况看，相对于城商行（884251），地方农商行（884252）增资规模相对较小，增资规模多数低于1亿元。
例如，4月28日，金监总局菏泽监管分局同意山东郓城农村商业银行注册资本由约10．04亿元人民币变更为10．24亿元人民币，共增加约0.2亿元；山东曹县农村商业银行注册资本增至8．16亿元人民币，共增加约0.31亿元；山东鄄城农村商业银行注册资本由约6．55亿元人民币变更为6．68亿元人民币，增加约0.13亿元。
对比来看，城商行（884251）增资规模相对较大。例如，4月21日，金监总局浙江监管局批复，杭州银行（600926）(600926)注册资本由约59．30亿元人民币变更为72．49亿元人民币，增加约13.19亿元。
去年12月，湖北监管局批复，湖北银行注册资本由约76．12亿元人民币变更为94．12亿元人民币，注资大幅增加18亿元。
不过，与中小银行增资扩股形成对比的是，“二永债”发行速度明显变缓。值得注意的是，今年3月，青海互助农商行（884252）、长春发展农商行（884252）还双双宣布不行使二级资本债券的赎回选择权。
财通证券（601108）首席经济学家孙彬彬表示，二永债供给具有明显的季节性，原因在于受到监管审批节奏的影响。二永债发行除了需要得到发行银行董事会、股东大会决议之外，还需要两大外部文件，一是国家金融监督管理总局关于发行额度的批复，二是中国人民银行准予行政许可决定书。我们今年一季度未有二永债发行可能是因为人行准予行政许可书的节奏偏慢。
此外，国联民生（601456）证券固收首席分析师徐亮在提供农村中小银行二永债投资思路时表示：“考虑到高风险中小金融机构的处置工作正进一步深化，在筛选相关农村中小银行的投资标时，我们建议投资者从区域、股东背景、资本充足率、资产质量盈利能力等角度展开，挑选综合能力较强的农村中小银行进行投资。”
（责任编辑：曹言言 HA008）
