在人工智能算力需求引发全球存储芯片涨价、国产化率逐步提升的背景下，存储芯片板块已迎来业绩增长与估值修复双重驱动的窗口期。数据显示，A股存储芯片板块5月18日表现亮眼，存储器概念指数上涨3.98%。
分析人士认为，存储芯片（886042）景气周期（883436）的持续性和强度与过往周期（883436）有所不同，国内存储产业链有望在更长周期（883436）内维持较高景气度。
存储芯片板块走强
数据显示，截至5月18日收盘，同有科技（300302）、大普微-UW均20%涨停，万润科技（002654）、深科技（000021）涨停，佰维存储（688525）涨超8%，兴森科技（002436）、兆易创新（603986）均涨超6%。
从已披露的一季报数据看，前述公司业绩普遍实现较快增长。同有科技（300302）一季度实现营业收入1.22亿元，同比增长156.12%；实现净利润8718.08万元，同比增长431.25%，实现扭亏为盈。深科技（000021）一季度实现营业收入37.24亿元，同比增长10.67%；实现净利润2.42亿元，同比增长35.35%。兆易创新（603986）一季度实现营业收入41.88亿元，同比增长119.38%；实现净利润14.61亿元，同比增长522.79%，公司表示存储芯片（886042）产品面临供不应求局面，出现量价齐升。
在投资者互动平台上，多家公司近期就存储业务布局作出回应。万润科技（002654）日前在互动平台表示，公司主要产品包括固态硬盘、嵌入式存储产品和内存存储产品，可应用于消费（883434）级、工业级或企业级等存储应用场景。公司正在努力抢抓市场机会，努力开拓客户和承接订单，努力扩大存储业务营业收入规模，提升盈利能力。
佰维存储（688525）日前向投资者披露公司未来战略定位时表示，公司整体战略规划主要围绕“存储+先进封测”布局。在存储端，公司以全面的存储技术能力服务AI场景应用，覆盖主控芯片设计、介质研究与设计、解决方案研发以及先进封测等技术环节。在先进封测端，公司通过先进封装（886009）技术打造生态链，覆盖AI硬件基础设施“存、算、运”三大核心领域，可全方位响应AI时代对大容量存储、存算合封、高速信号传输的核心诉求。
同有科技（300302）日前表示，公司产品已规模化应用于智算中心等应用场景。此外，公司通过自主研发和产业投资，精准布局从主控芯片、固件算法、SSD固态硬盘到存储系统，打造“同有系”存储产业链。
供需两侧共振驱动涨价
当下，全球存储芯片（886042）市场正经历一轮由人工智能（885728）算力需求引发的结构性涨价。与以往由供给端主动减产驱动的周期（883436）不同，本轮涨价的底层逻辑是人工智能（885728）对存储资源的系统性“虹吸”，叠加供给端产能调整形成的双重挤压。
从价格走势看，本轮涨价的幅度与速度均超出市场预期。TrendForce集邦咨询数据显示，2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%至63%，NAND闪存合约价格环比上涨70%至75%。而在2026年第一季度，DRAM合约价涨幅已被上修至90%至95%，NAND涨幅被上修至55%至60%。
本轮涨价的驱动机制可从供需两端理解。在供给端，全球存储芯片（886042）产能正经历一轮结构性迁徙。三星电子、SK海力士、美光科技（MU）三大巨头垄断全球90%以上的DRAM产能，近年来不约而同将先进制程产能向高带宽存储器（HBM）倾斜。SK海力士此前表示，AI需求爆发叠加洁净室扩张缓慢，导致供给增长无法匹配需求增速。
在需求端，人工智能（885728）服务器是存储芯片（886042）最主要的增量需求来源。高盛（GS）研究团队表示，2026年全球DRAM市场供需缺口达4.9%，NAND闪存缺口达4.2%，HBM缺口高达5.1%，均为2011年以来最高水平。交银国际（HK3329）研究团队认为，当前全球存储芯片（886042）行业正经历强劲的上行周期（883436），周期（883436）强度高于此前几轮，上行趋势至少将持续至2027年第一季度。
值得关注的是，本轮涨价正从上游晶圆环节向下游传导。2025年下半年以来，OPPO、vivo、小米、荣耀等国产手机品牌相继发布调价说明，中端机型普遍上调300元至500元，旗舰机型涨幅超过千元。
机构看好产业链投资机遇
存储芯片（886042）行业景气周期（883436）持续演绎，券商分析师普遍认为，AI算力需求拉动、国产化率提升与价格上涨形成共振，为存储芯片（886042）产业链相关企业带来了投资机遇。
万联证券TMT行业首席分析师夏清莹认为，AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期（883436），亦有望拉动上游设备及材料需求，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链投资机遇。
国金证券（600109）电子行业首席分析师樊志远认为，大模型迭代与算力集群扩张增加了对高带宽与大容量存储的需求，带动HBM与企业级SSD（eSSD）出货量快速增长；海外原厂产能持续向高附加值的HBM倾斜，导致传统DRAM与NAND供给偏紧，产品均价在2026年一季度维持高位。国内存储厂商凭借前期低价库存优势与产品结构优化，盈利弹性得到充分释放；同时，随着国产化率逐步提升，国产存储模组及主控芯片在服务器及端侧AI设备（如AIPC、ai手机（886070））市场的渗透率稳步提升，供需格局改善为板块业绩高增提供了实质支撑。
大同证券TMT行业分析师闫晓伟表示，从已披露的一季报来看，存储芯片（886042）模组与利基存储毛利率大幅提升。整体来看，AI驱动的基本面高增长正在从预期走向报表兑现，建议关注AI算力硬件、存储芯片（886042）及半导体设备（884229）等方向，尤其是一季报业绩超出预期且二季度展望较为积极的龙头公司。
业内人士认为，本轮存储芯片（886042）景气周期（883436）由人工智能（885728）结构性需求驱动，叠加国产化率提升的长期趋势，其持续性和强度与过往周期（883436）有所不同。从产业层面看，国内存储产业链已形成从晶圆制造、设备材料到封测模组的完整闭环，龙头企业业绩兑现能力持续增强，产业链协同效应逐步显现。随着AI算力建设向纵深推进，存储芯片（886042）作为数据存算的核心载体，有望在更长周期（883436）内维持较高景气度。
