上证报中国证券网讯 6月2日早盘，MLCC概念股表现强势，截至9时52分，博杰股份（002975）涨停，国瓷材料（300285）涨超10%，股价创历史新高，利和兴（301013）、火炬电子（603678）涨超7%，鸿远电子（603267）等跟涨。
消息面上，国金证券（600109）日前发布研报称，AI需求的爆发正在驱动电容行业进入全面的“量价齐升”周期（883436）。据村田制作所预估，AI服务器用MLCC需求将以年均约30%的速度扩大，2030年较2025年增加约3.3倍。Mordor Intelligence预测，全球MLCC市场规模将从2025年的272.5亿美元增长至2030年的611.2亿美元。
国金证券（600109）认为，尽管MLCC高端市场约77%由村田、三星电机、太阳诱电等日韩厂商占据，但国内厂商有望承接海外溢出，并受益于消费（883434）级MLCC涨价。而在铝电解电容、超级电容（885886）、MLPC三个细分赛道，中国厂商已具备从电极箔到成品的全产业链能力。值得关注的是，电极箔在铝电解电容成本中占比超70%，中国厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔三个细分均具备核心竞争力。
