2026年6月2日，华鑫证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，Claude Opus 4.8发布，小米MiMo大模型API永久降价。
报告具体内容如下：
算力：算力租赁（886050）价格平稳，小米MiMo大模型API永久降价，最高降幅99% 2026年5月27日，小米宣布MiMo-V2.5系列API价格永久下调，取消上下文长度区分，执行统一定价。其中，MiMo-V2.5-Pro输入缓存命中价格降至0.025元/百万tokens，最高降幅达99%。新版API价格直接对标DeepSeek，国内大模型价格战升温。与此同时，小米TokenPlan计费体系同步升级，在月费不变的前提下，各档位Credits额度普遍提升至原来的5至8倍。 AI应用：Discord周访问量环比+2.82%，ClaudeOpus4.8发布
2026年5月29日，Anthropic公司发布了ClaudeOpus4.8模型。新模型在编程能力上取得了显著提升，几乎在所有主流基准测试中都占据了领先位置。与此同时，Anthropic还展示了其ClaudeCode功能中的dynamicworkflows，该特性能够调动上百个agent并行处理任务，例如在11天内完成75万行代码的重写工作，且测试通过率高达99.8%。
AI融资动向：CognitionAI完成超10亿美元D轮融资，投后估值达260亿美元
2026年5月28日，AI编程智能体公司CognitionAI宣布完成超10亿美元D轮融资，投后估值达260亿美元，本轮融资由LuxCapital、GeneralCatalyst、8VC共同领投，FoundersFund、EladGil、AlphaWave等多家知名机构跟投。不到两年半时间内，该公司已实现超70倍估值增长。自今年年初以来，其核心产品AI智能体（886099）Devin的企业端使用量增长超过10倍，年化营收规模达4.92亿美元。
投资建议
2026年5月28日，迈威尔科技（MRVL）发布2027财年第一季度业绩报告。本季度公司实现营收24.2亿美元，同比增长28%，营收增量主要由数据中心业务拉动。盈利端，公司本季度基础毛利率为52.15%，同比提升1.9个百分点。公司核心的数据中心业务本季度营收达18.3亿美元，同比增长27%，增长主要由光互连产品驱动，该业务营收占比已达76%。业绩预期方面，公司预计2027财年全年营收约115亿美元，同比增长约40%；同时上调2028财年营收预期至165亿美元，较2027财年预计增长约44%。中长期维度，公司确立2029财年定制芯片业务营收突破百亿美元的发展目标，目前已与美国全部超大规模云服务商开展定制芯片合作。整体来看，公司业绩增长依托AI定制ASIC芯片与光互连两大核心业务引擎，在定制AI芯片领域占据核心市场地位，与亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）深度合作研发主流AI芯片。同时，公司凭借光互连领域的技术优势，适配AI数据中心升级迭代需求，叠加全球科技巨头持续加码AI基础设施投资，为企业长期稳健增长提供了坚实的行业支撑。
此次最新财报中，迈威尔科技（MRVL）光互连业务稳居核心增长支柱。作为全球高速光互连龙头，公司的业务高增是AI数据中心长期资本开支落地的直接佐证，充分验证高速光互连产品已是算力集群建设的刚需配套。公司上调中长期经营预期，叠加与全球头部云厂商的深度绑定合作，进一步印证下游需求具备高延续性，夯实了核心成长逻辑。当前全球AI基础设施建设持续推进，光通信作为算力网络的核心枢纽，在技术迭代升级与市场需求扩容的双向驱动下，行业向上趋势确立，长期景气度与发展空间持续向好。
中长期，建议关注专注于半导体（881121）等高端制造业的罗博特科（300757）（300757.SZ）、新能源（850101）业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196）（301196.SZ）、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615）（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备（885427）等领域头部客户的能科科技（603859）（603859.SH）。
风险提示
1）AI底层技术迭代速度不及预期。
2）政策监管及版权风险。
3）AI应用落地效果不及预期。
4）推荐公司业绩不及预期风险。
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