随着全球AI数据中心建设加速，支撑大量服务器高速连接的光纤，正在成为新的供应紧张环节。
三波段多芯光缆线路开通
6月2日，由中国移动（HK0941）联合产业合作伙伴自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。
据悉，传统光纤受限于纤芯数目与可用带宽，带宽与容量存在明显瓶颈。该光缆创新采用四芯光纤结构，在细如发丝的光纤内集成4路独立信号通道，并将超低损耗、大有效面积特性从C、L波段拓展至S波段，实现“三波段并行传输”。
这相当于把信息高速从“双车道”拓宽为“三车道”，单芯带宽提升近50%，单条光纤容量达到传统光纤的5倍以上，可充分满足AI智算、T比特级超高速传输的未来需求。
产业从复苏走向全面景气
2025年第四季度以来，全球光纤光缆市场呈现“量价共振”态势。今年一季度，光纤光缆和光模块几款产品出口量同比增长均达到两位数以上，多家企业出口订单排到2028年。其中，特种光纤产品出货价格1年内上涨10倍，仍供不应求。虽然订单同比增长4倍，但产能受限，发货仅增长1倍，客户需提前缴纳保证金才能锁定产能。
当前全市场给光纤板块的定价，完全锚定了“AI算力需求彻底改写行业强周期（883436）宿命”的核心叙事，比如长飞光纤（601869）在回答投资者提问时表示，AI算力建设带来的数据中心互联、光模块需求增长，是本轮行业需求增长的核心驱动力之一。
华泰证券（601688）研报指出，本轮光纤光缆景气周期（883436）的核心驱动力在于供给需求关系重构：需求侧，AI数据中心建设与无人机（885564）等场景带来光纤消耗快速增加，而供给端受制于光棒产能18至24个月的扩产周期（883436）及高稼动率约束，供需缺口持续扩大，行业正从复苏走向全面景气。
根据CRU最新报告，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%。预计到2030年，全球数据中心光纤需求达到1.28亿芯公里，其中AI应用的光纤需求超过8000万芯公里，成为增长驱动力。
6只概念股年内股价翻番
在行业高景气背景下，光纤概念（886084）股走势活跃。据证券时报·数据宝统计，截至6月3日，光纤概念（886084）股今年以来平均上涨99.87%，6股股价翻倍，包括通鼎互联（002491）、长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、法尔胜（000890）、永鼎股份（600105）。
通鼎互联（002491）年内累计上涨306.5%，高居榜首。2025年年报显示，公司全年光纤光缆业务营收为1.83亿元。
长飞光纤（601869）年内累计上涨282.43%，6月3日股价盘中一度涨停并再创出历史新高。公司推出的OM4、OM4Pro、OM5等中高端多模光纤产品已广泛应用于国内外数据中心，市场份额全球第一。
亨通光电（600487）年内累计上涨269.71%。公司近期接受机构调研时表示，基于光通信行业景气度的现状以及公司与多家头部AI数据中心客户签署的长协订单需求，计划对内蒙古基地光棒产能提升1.5倍。
随着光纤行业热度走高，相关概念股成交活跃度也明显提升。数据宝统计，6月以来光纤概念（886084）股日均成交额均值达到42.9亿元，较上个月增长13.3%。5股日均成交额超过50亿元，分别是中天科技（600522）、亨通光电（600487）、永鼎股份（600105）、长飞光纤（601869）、中兴通讯（HK0763）。
资金面上，截至6月2日，5月以来融资净买入超1亿元的光纤概念（886084）股有10只，其中中天科技（600522）、亨通光电（600487）均获融资净买入超20亿元，永鼎股份（600105）、通鼎互联（002491）、中兴通讯（HK0763）等净买入均超5亿元。
