受益于AI算力需求爆发与国产替代加速，半导体（881121）板块近一年来持续走强，成为资本市场最受关注的主线之一。数据显示，截至2026年5月末，国证芯片指数、科创芯片指数近一年涨幅均达110%至150%，远超上证指数（1A0001）21%的同期涨幅。行业层面，据SIA数据，2026年一季度全球半导体（881121）销售额环比增长25%至2985亿美元，行业全年市场规模有望首次突破万亿美元。业内人士表示，在需求扩张、供给偏紧、涨价确认与资本开支上行四重共振下，半导体（881121）产业正从传统周期（883436）性波动转向兼具成长属性的配置逻辑。
从产业链投资逻辑看，不同环节受益程度存在明显分化。上游半导体设备（884229）与材料作为晶圆厂扩产的“卖铲人”，直接受益于全球资本开支扩张。据SEMI预测，2026年至2028年全球300mm晶圆厂设备支出将达3740亿美元，其中中国大陆以940亿美元投资额领跑全球。与此同时，存储芯片（886042）涨价潮正向MCU、功率器件等品类蔓延，进一步确认行业景气回暖。
在此背景下，纯正聚焦设备与材料的半导体材料（884091）设备指数，以及覆盖A股芯片龙头的国证芯片指数，分别成为捕捉扩产红利与均衡布局产业核心资产的重要工具。科创板芯片相关指数同样表现活跃。科创芯片指100%聚焦科创板，涵盖设计、制造、设备、材料、封测全产业链，集结寒武纪（688256）、中芯国际（HK0981）等“硬科技”标的，20%涨跌幅限制赋予其较高弹性。而科创芯片设计主题指数则进一步收敛至芯片设计环节，在本轮AI算力需求持续超预期的背景下，设计环节轻资产、高弹性的特征使其业绩释放空间更受关注。四只指数分别对应半导体设备（884229）、芯片全产业链、科创板芯片产业链、芯片设计四种差异化定位，适配看好不同环节的投资者。
为帮助投资者便捷布局上述细分赛道，广发基金已形成较完整的半导体ETF（159325）产品矩阵。其中，半导体设备ETF广发（560780）跟踪半导体材料（884091）设备指数，聚焦中微公司（688012）、北方华创（002371）等设备材料龙头；芯片ETF广发（159801）跟踪国证芯片指数，均衡覆盖海光信息（688041）、寒武纪（688256）等A股芯片核心资产；科创芯片ETF广发（589160）与科创芯片设计ETF广发（589210）则分别锚定科创板芯片全产业链及设计环节，提供高弹性配置工具。四只产品覆盖从上游扩产主线到下游应用爆发的产业链条。
分析人士指出，当前半导体（881121）行业处于AI需求拉动、供给紧平衡、国产化率提升的多重利好叠加期，中长期配置价值较为突出。对于普通投资者而言，通过ETF进行细分赛道配置是高效便捷的方式。不过，半导体（881121）板块波动较大，短期可能存在回调风险，投资者应根据自身风险承受能力理性参与，审慎选择与自身投资目标相匹配的产品方向。
