6月5日，稀土永磁（885343）概念活跃，龙磁科技（300835）(300835.SZ)涨幅超13%，华宏科技（002645）(002645.SZ)触及涨停，银河磁体（300127）(300127.SZ)、大地熊（688077）(688077.SH)、九菱科技(920505.BJ)、横店东磁（002056）(002056.SZ)、天和磁体、宁波韵升（600366）(600366.SH)等跟涨。
消息面上，国投证券研报指出，AI高容MLCC爆发推动高纯氧化镝成为必备原料且无成熟替代，2027年AI-MLCC将新增镝需求1500吨，占全球年供给3500吨近四成，叠加原有高性能永磁需求，重稀土（884215）已进入紧平衡周期（883436），涨价预期升温。
普通MLCC无需氧化镝，而AI服务器与800V车规高容MLCC需掺杂1%~2%高纯氧化镝以稳定介电性能，配方不可替代。村田、三星电机等全球龙头高纯镝库存仅支撑1个月满产，叠加国内出口管控收紧，全球抢镝态势加剧。
