6月5日，人形机器人（886069）产业链持续走强，丰光精密（920510.BJ）涨停，丰立智能（301368）（301368.SZ）上涨12.56%，双环传动（002472）（002472.SZ）、中大力德（002896）（002896.SZ）、昊志机电（300503）（300503.SZ）、吉冈精密（920720.BJ）、鼎智科技（920593.BJ）、易实精密（920221.BJ）、苏轴股份（920418.BJ）、宇环数控（002903）（002903.SZ）、光洋股份（002708）（002708.SZ）、夏厦精密（001306）（001306.SZ）等同步跟涨。
消息面上，宇树科技（300674）作为人形机器人（886069）龙头，已火速通过科创板IPO审核，并与英伟达（NVDA）（NVDA.US）联合发布通用参考设计，显著降低整机研发门槛，带动上游减速器（886008）与精密零部件订单预期大幅攀升，产业链整体溢价明显。
比亚迪（002594）（002594.SZ）已确认自研人形机器人（886069），巨头入局进一步确认行业空间拓展，精密结构件需求持续扩容。特斯拉（TSLA）（TSLA.US）正改造产线推进Optimus量产，小鹏亦设定年底量产目标，市场预期2026年将成人形机器人（886069）量产元年。
基本面来看，单台人形机器人（886069）需配备十余套谐波（HLIT）减速器（886008），其中精密金属配件成本占比超40%，国产替代加速推进，日系安川、哈默纳科份额持续被挤压。丰光精密、吉冈精密、易实精密等北交所企业新建产能陆续投产，二季度订单逐步爬坡，业绩修复预期显著增强。
