近日，在中国人民银行汕尾市分行的指导下，陆丰农商银行创新将生蚝、扇贝等海水养殖活体生物资产纳入合规抵押范围，成功落地广东省首笔“民营企业再贷款+生蚝扇贝活体抵押贷”业务，为汕尾“蓝色粮仓”建设继续探索金融路径。
自去年12月中国人民银行等三部门联合印发《关于推广农业设施和畜禽活体抵押融资的通知》以来，仅半年时间，不仅活体抵押品种不断扩容，从肉牛、奶牛、肉羊等畜禽，拓展至海水养殖和冷水鱼，而且业务量也出现了较快增长。如在河南省重要的奶源基地济源市，截至2026年3月末，济源全市金融机构累计投放活体抵押贷款达6900万元。
为什么活体抵押扩围如此迅速？
业务量扩容的关键点在于，活体抵押打破了畜牧养殖业（881102）长期以来的融资痛点。“家财万贯，带毛的不算”，这句俗语道出了活体资产风险高、难变现的特点。尤其在草原、高山农牧区，畜牧业是主要产业，农牧户手里有大量牛羊等活体资产，却缺乏不动产或者固定资产类抵押物，产业扩产提质亟待打破融资瓶颈。
活体抵押的创新推出，契合了畜牧养殖业（881102）长期发展的需求，抵押品种不断扩围。如在盛产生态冷水鱼的新疆博州温泉县，中国人民银行博尔塔拉蒙古自治州分行指导新疆农商银行博州中心支行，创新发放博州首笔500万元冷水鱼活体抵押贷款，填补博州水产活体抵押业务的空白。
事实上，畜禽活体以往难以抵押的三大瓶颈是价值评估难、确权登记难、风险管控难。但随着金融创新的不断推进，如今这些瓶颈正在被逐一打破。
生物资产数字化破解了价值评估这一难题。近年来，在甘肃省重要的牦牛养殖基地甘南藏族自治州，中国人民银行甘南州分行进行了积极探索，依托甘南州智慧牧场大数据平台，推行电子芯片植入，实现牦牛“一牛一码”、全程溯源，同时引入畜牧专家、保险机构等进行合理估值。
对于确权登记难的问题，陆丰农商银行依托中国人民银行动产融资统一登记公示系统，为扇贝、生蚝等活体资产办理抵押登记，明确抵押物范围及权属。
对于风险管控难，智能耳标、生物识别等数字化技术应用推广，实现了畜禽的活体识别和动态监管，抵押物可查看、可监管、可跟踪，在很大程度上降低了贷款风险。
业务扩容的另一个重要原因是，很多地区叠加再贷款等多重政策优惠，放大了政策效能，既解决了贷款抵押物问题，又降低了贷款成本，服务场景进一步丰富。比如，中国人民银行汕尾市分行指导陆丰农商银行配套使用民营企业再贷款低成本资金，成功为企业核定授信600万元，专项用于扇贝苗采购及海洋牧场政策性保险投保。中国人民银行甘南州分行指导辖内金融机构积极构建“再贷款+活畜抵押+动产质押”“活畜抵押+农户保险保单+银行授信”等多元化、全链条融资服务模式。在多重金融创新“组合拳”推动下，活体抵押已从小规模试点逐渐转向大规模推广，在助力农业农村现代化进程中，将会有更大市场空间。
