6月10日，MLCC概念股集体走弱，龙头风华高科（000636）（000636.SZ）高开低走。截至发稿，风华高科（000636）股价已翻绿，但是此前40个交易日股价已涨超2倍。
与此同时，康达新材（002669）（002669.SZ）2连板涨停，双星新材（002585）（002585.SZ）5天3板涨停。
MLCC（Multi-Layer Ceramic Capacitor，多层陶瓷电容器）是一种采用印有内电极的陶瓷介质薄片交错堆叠，经高温烧结形成独石结构的基础电子元件（881270）。因其体积小、容量范围广、可靠性高且用量巨大，被誉为“电子工业大米”。它广泛应用于消费电子（881124）、汽车电子（885545）及通信设备（881129）等领域。
高盛（GS）最新研报认为，AI驱动的MLCC超级周期（883436）才刚刚开始。MLCC已成为AI服务器继GPU和内存之后的第三大成本项，预计2025年至2030年市场规模将增长约4.3倍。
SemiAnalysis数据称，单机柜MLCC价值量已从H100平台的约3000美元提升至GB200平台的约1.2万美元，而在Rubin VR200平台有望进一步升至约2.2万美元，2027年Rubin Ultra放量后甚至可能达到4万美元；对应MLCC用量则从约1.5万颗提升至9万颗以上。
