【大河财立方记者吴春波杨萨】进入6月，银行迎来半年度考核节点。近期，部分民营银行下架长期定存产品引发关注，6月10日，“为啥定期存款不香了”还登上网络热搜。
记者走访了解到，当前揽储市场呈现明显分化态势：多家民营银行集中下架、下调中长期定期存款产品，国有大行、股份制银行（884250）也普遍收紧大额存单额度，五年期产品大多停发或提高购买门槛。与之形成反差的是，不少区域性中小银行趁势发力，密集上新各类大额存单，部分产品年化利率突破2%。
业内人士接受记者采访时表示，民营银行下架长期产品、中小银行的逆势加息，两者的共同逻辑都是在低利率环境下重新平衡规模、成本和稳定性。
多家民营银行下架长期定存
6月11日，打开蓝海银行App，存款产品显示全部售罄。
“目前存款产品都没有额度了，三年期和五年期的已经下架很久了。”该行客服人员告诉大河财立方记者。
记者注意到，去年11月，六大国有银行集体下架五年期大额存单，此后多家中小银行跟进调整长期存款产品。以高息揽存为特色的民营银行，也加速退出中长期定存市场，仅今年5月，就有多家民营银行密集调整。
5月26日，北京中关村银行发布公告称，中关村银行营业厅、手机银行App、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取三年期存款产品。
5月19日，江西裕民银行整存整取三年期产品利率由2.00%调整为1.90%，下调10个基点；五年期产品利率由2.05%调整为1.90%，下调15个基点，中长期存款利率正式进入“1”字头区间。
5月8日，湖南三湘银行三年期定期存款利率从2.05%下调至1.95%，同时下架五年期定期存款产品，存量产品到期后不再滚存。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏接受大河财立方记者采访时表示，停售下架中长期高息存款的主要原因是净息差压力。
国家金融监督管理总局日前发布的数据显示，2026年一季度末商业银行净息差为1.40%，较去年四季度的1.42%进一步下探，降至历史新低。
中信证券（600030）首席经济学家明明接受大河财立方记者采访时称，多家民营银行下架长期定存，本质上是主动压降高成本负债、优化负债结构的调整。
明明认为，当前贷款利率和资产收益率持续下行，银行如果继续大量吸收长期高息定存，会把较高负债成本长期锁定，未来资产端收益率继续下行时，息差压力会更明显。过去，民营银行较依赖线上渠道和高息存款获客，客户黏性相对弱，一旦用高价格吸收长期资金，负债成本刚性更强，因此更需要提前调整产品结构。
中小银行密集上新大额存单，有年利率破2%
与民营银行收缩长期定存形成反差的是，区域性中小银行趁势密集发行大额存单。记者梳理发现，其产品年化利率普遍高于同期限普通定期存款，发行规则上，各家银行多采取限时限量模式收紧额度。
6月10日，重庆三峡银行发行大额存单，产品涵盖六个月、一年、两年、三年等多个期限，其中三年期年化利率1.85%。6月9日，西安银行（600928）发行三年期、五年期大额存单，利率分别为1.80%、1.85%。6月4日，修文农商银行发行大额存单，发售时间为2026年6月4日—2026年6月30日。该行公告显示，一年期年化利率1.60%，三年期年化利率2.00%。
加和基金首席产品官王小可接受大河财立方记者采访时说，区域性中小银行网点少、品牌相对较弱，揽储处于劣势。大行和民营银行收缩长期产品之后，市场上出现了一批对收益敏感的储户资金，中小银行正好用相对高一点的利率来承接。
明明认为，民营银行下架长期定存，是负债成本管控和结构优化；中小银行发行较高利率大额存单，是偏短期的负债补位。两者背后的共同逻辑，都是在低利率环境下重新平衡规模、成本和稳定性。
国有大行与股份制银行（884250）的大额存单则呈现供给收缩、门槛提高的特点。
6月11日，记者从工行、中行方面了解到，五年期大额存单已全面停发，三年期产品额度紧张、需抢购。股份制银行（884250）中，五年期大额存单零星重现，但购买门槛较高。比如，中信银行（601998）近期推出五年期产品，年化利率1.75%，1000元起存、单人限购100万元，该产品无法线上及柜台直接办理，需提前一日联系客户经理预约。浦发银行（600000）称暂无五年期大额存单，仅提供三年期产品，五年期相关产品仅有利率偏低的国债。
本地城商行（884251）同样收紧供给。郑州银行（002936）客户经理直接告知：“我们现在没有大额存单，有好一阵子都没有了。”中原银行（HK1216）客户经理表示，该行最高为一年期大额存单，若想获得三年期1.75%的利率，须由客户经理添加“白名单”方可抢购，且“没有五年期大额存单，只有五年期保险产品”。
存款利率下行趋势继续，银行要转向精细化经营
当前，行业普遍认为，存款利率将延续整体下行趋势，呈现低位震荡、结构分化的特征。当存款利率普遍为“0字头”“1字头”，银行经营策略如何转型？
从资产端来看，银行要从拼投放转向拼风险定价。明明表示，如果银行只靠扩表弥补息差收窄，容易出现资产质量风险，未来更重要的是提升对小微、制造业、绿色、科技、消费（883434）等领域的风险识别和差异化定价能力。
从负债端来看，银行过去通过高息定存、大额存单冲规模的模式会越来越难持续，银行更需要依靠支付结算、企业现金管理、养老金账户等方式沉淀低成本、稳定性更强的核心存款。
此外，银行要提高资本使用效率，从依赖利息收入转向“利息收入和非息收入并重”。在此过程中，财富管理、托管、代销、投顾等轻资本业务的重要性将进一步提升，这类业务资本消耗相对较低，也有助于增强客户黏性。“未来核心竞争力不是给多高的利息，而是帮客户把钱配好。”王小可说。
记者注意到，在净息差持续收窄背景下，多家上市银行在2025年业绩说明会上提到，将“提升非息收入占比、优化收入结构、强化轻资本转型”等列为核心经营目标，重点发力财富管理、资产管理、投资银行、资产托管等业务。
那么在存款短期化、利率下行的环境下，储户又该如何守住收益？
明明认为，守住收益关键不再是单纯追逐高息产品，而是在安全性、流动性和收益性之间做好组合管理。具体来说，家庭应保留必要的流动性资金，目标不是收益突破，而是随时可用；如果选择中小银行较高利率存款，要确认它是标准存款，而不是理财、保险或结构性产品；用“阶梯式配置”平衡收益和流动性，比如把资金分散到不同期限，既能锁定一部分中长期收益，也能保持定期到期的再配置空间。
“纯靠存款‘躺赚’的时代已经结束，对于储户来说，从被动储蓄转向主动管理是调整的方向。”王小可说。
